财务报表看企业“结构”.ppt

3.现金余额结构分析 企业经营活动、投资活动和筹资活动以及汇率变动影响的现金收支净额占全部现金净流量的百分比。 反映企业的现金净流量是如何形成与分布的，可以反映出收大于支或支大于收的原因，为进一步分析现金净流量的增减变动因素提供依据。 通过现金净流量的分析，可以明确体现出本期的现金净流量主要是由哪类活动产生的，以此说明现金净流量的形成是否合理。 分析方法 趋势分析法 注意同前后年度数据的比较，必要时也可以同前后季度数据进行比较 注意同行业变动趋势或可比企业变动趋势的比较 行业比较法 注意同行业比重或可比企业比重的比较 【案例解析】 万科企业股份有限公司和五粮液集团有限公司2010-2012年现金结构分析 净利润与经营活动现金净流量是否匹配往往是企业信用销售与盈利能力相权衡的结果。 利润与现金流的匹配 净利润与经营现金流的关系 【案例解析】 万科企业股份有限公司和五粮液集团有限公司2012年利润和现金流匹配结构分析 The End 资产与资本的匹配 资产与资本是否匹配是企业风险与收益相权衡的结果。 类别划分 根据匹配程度，可以将资产与资本的匹配结构划分为： 风险型结构 稳健型结构 中庸型结构 危机型结构 1.风险型结构 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益 流动资产小于流动负债，企业高风险、高收益。 2.稳健型结构 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益 流动资产小于流动负债，企业低风险、低收益。 3.中庸型结构 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益 流动资产与流动负债相匹配，企业风险和收益均适中。 4.危机型结构1 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益 （未分配利润为负） 流动资产小于流动负债，企业出现累计亏损。 流动资产 非流动资产 流动负债 非流动负债 所有者权益为负 流动资产小于流动负债，企业出现资不抵债。 5.危机型结构2 【案例解析】 万科企业股份有限公司和五粮液集团有限公司2012年资产与资本的匹配结构分析 三、利润结构分析 利润的定义 利润，企业在一定会计期间的经营成果，包括收入减费用后的净额，以及直接计入当期利润的利得和损失等。 “利润=收入-费用” 1.收入 日常活动中 形成的 导致所有者权 益增加的 与所有者投资 无关的经济利 益的总流入 收入的确认原则：权责发生制 “经济利益很可能流入企业，而且流入金额能够可靠计量时才能确认为收入！” 收入的分类 销售商品收入 提供劳务收入 让渡资产使用权收入 2.费用 日常活动中 形成的 导致所有者权 益减少的 与向所有者 分配利润无关 的经济利益 的总流入 费用的确认原则：权责发生制 营业成本 “三费” 销售费用 管理费用 财务费用 费用的分类 利润的列示 利润在利润表中按照营业利润、利润总额和净利润进行分项列示。 营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 营业利润 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 利润总额 减：所得税费用 净利润 利润结构分析 从静态角度观察利润的构成，衡量企业的盈利能力，同时结合企业的产品特点和行业特征，评价其利润结构的合理性。 从动态角度分析企业利润结构的变动情况，对利润结构的调整情况及对股东收益可能产生的影响作出评价。 营业成本收入比 销售费用收入比 管理费用收入比 财务费用收入比 税金收入比 营业外收支净额利润比 衡量指标 营业成本收入比=营业成本/营业收入 销售费用收入比=销售费用/营业收入 管理费用收入比=管理费用/营业收入 财务费用收入比=财务费用/营业收入 税金收入比=营业税金及附加/营业收入 营业外收支净额利润比=营业外收支净额/利润总额 分析方法 趋势分析法 注意同前后年度数据的比较，必要时也可以同前后季度数据进行比较 注意同行业变动趋势或可比企业变动趋势的比较 行业比较法 注意同行业比重或可比企业比重的比较 【案例解析】 万科企业股份有限公司和五粮液集团有限公司2010-2012年利润结构分析 四、现金结构分析 现金 企业的“万能”资产，流动性最强。 狭义：库存现金 广义：库存现金、银行存款和其他货币资金 其他货币资金：外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证存款和在途货币资金 企业的现金循环 投入 现金 资产 现金 增值现金（利润） 现金流量 现金的确认原则：收付实现制 1.经营活动现金流量 企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。