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招标制度下国有股权对审计收费影响的实证分析 ――基于2006年的A股数据 刘哲 贾计飞 林立伟 指导教师：张存彦 河北农业大学商学院 【摘要】本文旨在探讨招标制度下国有股权对上市公司审计收费的影响。研究中，我们在刘斌、王善平等人的研究基础上，在其模型中引入国有股权这一变量，采用多元线性回归的方法，对816家样本公司2006年年报披露的数据进行了实证分析，结果表明：国有股权对审计收费的影响显著，且呈负相关关系，说明招标制度是解决国有企业审计师选择腐败问题的一个有效治理手段。 【关键词】 招标制度 上市公司 审计收费 国有股权 Abstract: This paper aims to explore the influence of state – owned stock on audit fee of listed companies under the tendering system. Basing on the studies of Liu Bin, Wang Shanping, etc, we introduce a variable -- state – owned stock into our research. In the approach of multiple regressions we had an empirical research on the data of year 2006 annual reports of 816 sample companies. The result indicates that state – owned stock has a significantly negative relation with audit fee pattern, and this result means that the tendering system is an effective method to resolve the corruption of auditor selection. Key Words: tendering system ; listed company; audit fee pattern; state - owned stock 引言 2001年12月24日中国证监会颁布了《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号――支付会计师事务所报酬及其披露》,使我国成为了继美国、英国、澳大利亚、香港等国家和地区之后又一个要求上市公司披露审计收费的国家,以期增强透明度,监督审计行为。2005年10月,国资委下发《关于加强中央企业财务决算审计工作的通知》,要求中央企业采用招标的方式选聘事务所（其中包括对国有控股的上市公司）,并且选择的会计师事务所资质条件必须与企业规模相适应,随后各地国有资产管理部门纷纷按照中央文件出台了内容一致的地方文件，对国有控股企业会计师事务所的选聘工作进行了统一规范。 在此之前,由于我国国有控股企业的委托人缺位,内部人控制等问题难以从根本上得到解决,企业对外部审计的需求主要来自政府强制性的政策法规。同时由于我国审计市场形成时间短,尚未形成良性的竞争环境,会计师事务所在争揽客户时会有一些不正常的竞争手段,反映在审计师的选择方面就导致了一些腐败现象的发生,最终形成了审计收费与审计质量不一致的情况。然而,招标制度的出台是解决这一问题的有效手段,因为招标导致的公平竞争环境和透明的决策机制会有效地将审计师选择和审计费用的敲定置于“阳光”之下,从而最大程度地遏制腐败。基于此,本文在以往审计费用研究的基础上探讨国有股权是否对审计收费具有显著影响,以弥补此方面的空白。 2、文献综述 国外,关于审计收费的研究已有20多年的历史。其中,Simunic（1980）最早运用线性回归的模型考察了可能影响审计收费的十大因素,发现上市公司的资产规模是决定审计收费的最重要因素,其次为控股子公司个数、涉及行业类型、资产负债率、前两年的盈亏状况、审计年度的审计意见类型以及上市公司的内部审计成本,而会计收益率、审计任期和事务所规模等因素在回归方程中并不显著。Francis(1984)用修正过的Simunic回归模型考察了澳大利亚审计市场,同样发现上市公司的资产规模和反映上市公司经济交易或事项复杂程度的变量(控股子公司个数)与审计收费显著相关。与Simunic的研究结论不同的是,Francis发现事务所规模与审计收费呈显著相关。Francis和Stokes(1986)通过考察规模最大和最小的各96家澳大利亚非金融类上市公司的审计收费情况发现:对于规模小的上市公司,八大事务所的审计收费较其他事务所的审计收费高,证明了八大事务所的审计收费高于其他事务所；但对于规模大的上市公司,八大事务所