寿险公司迎来新的盈利周期 保险公司培训课件.pptVIP

当前寿险市场开业公司55家，其中中资28家，合资27家(养老公司未计入) 众多寿险公司中，自2005年之前成立的寿险公司，在2号解释实施后，多数已实现财务报表盈利。据不完全统计，其数量超过18家。 对于2005年前后成立的新公司来说，也有几家已经转亏为正。 寿险公司，尤其是新成立的寿险公司盈利周期相比之前大大缩短。 《企业会计准则解释第2号》颁布背景 保险合同相关会计处理规定 新会计准则对负债计量方法的影响 《企业会计准则解释第2号》颁布背景 《企业会计准则》与国际会计准则趋同 逐步实现上市公司境内境外披露报表一致 进一步实现所有保险公司执行统一会计政策 保险合同相关会计处理规定 对负债计量的影响 2号解释与法定准则体系下保险合同准备金计量方法比较 2号解释与法定准则体系下保险合同准备金计量方法比较（续） 对负债计量的影响——小结 合理反映寿险公司经营和盈利情况 缩短新公司与老公司之间的竞争差距 拓宽融资渠道，加快上市进程 减少国内与国际财务报告差异，降低融资成本 有效改善资本市场对于新进寿险公司的信心 寿险公司迎来新的盈利周期 张裕斌 阳光人寿 评估分析处 经理 2011年5月 第四节 未来的机遇与挑战 第三节 对寿险公司盈利周期的影响 第二节 新会计准则寿险负债计量 第一节 当前寿险市场的观察 目录 寿险市场观察 ≤4年 1家 2家 2006 ≤5年 4家 13家 2005 盈利周期 目前盈利 当年开业 开业年度 数据来源：各家寿险公司网站公开披露信息 注：盈利周期为统计对象盈利年度与开业年度的差。 新近成立寿险公司盈利统计表 第四节 未来的机遇与挑战 第三节 对寿险公司盈利周期的影响 第二节 新会计准则寿险负债计量 第一节 当前寿险市场的观察 目录 新会计准则与寿险负债计量 新会计准则与寿险负债计量 2009.12-财政部 《保险合同相关会计处理规定》 2009.01-保监会 《关于保险业实施〈企业会计准则解释第2号〉有关事项的通知》 2008.08-财政部 《企业会计准则解释第2号》 2006.02-财政部 《企业会计准则》 保险混合合同分拆 重大风险测试 保险合同准备金计量 保费收入口径变化 计量方法变化 保费收入↓ 资产总额→ 净资产↑ 利润总额↑ 新会计准则与寿险负债计量 财务部颁布《保险合同相关会计处理规定》，对保险合同的计量方法提出了明确的规定。其对于财务报告的主要影响如下： 新会计准则与寿险负债计量 保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准则理事会（IASB）对计量方法的要求一致： 对未来现金流采用明确的当前估计（Explicit and Current Estimate）； 反映现金流量的时间价值（Time Value）； 包括显性的边际（Explicit Margins）。 保险合同准备金 边际 合理估计负债 净现金流 净现金流 净现金流 净现金流 1 2 3 0 4 保单年度 折现到起保时点 = 合理估计负债 要素1 要素2 要素3 郭菁（2010）——《保险合同准备金计量原则》 新会计准则与寿险负债计量 市场利率对于准备金负债无影响 评估利率不变 评估利率不超过2.50% 法定体系 市场利率的变化可能影响准备金负债的变化 随着市场利率情况变化 时间价值 期限相当 风险相当 2号解释 折现率 评估假设一旦确定，准备金负债也确定。 保守假设造成实际经验与最优估计假设的差异较大，一部分利润来源于此 假设保守，不易变更 法定体系 评估假设的修正可能导致准备金负债的变化，以及未来利润的变化。 采用最优估计，未来假设可能根据最新经验进行修正； 实际经验和最优估计假设的差异较小； 明确的当前估计 无偏估计 当前估计 与市场一致 2号解释 评估假设 主要影响 主要差异 描述 2号解释/法定体系 比较内容 新会计准则与寿险负债计量 主要影响 主要差异 描述 2号解释/法定体系 比较内容 未来利润释放的形态基本确定，不受其他因素影响 整个合同期间利润随着实际经验和评估假设的差异实现而释放 隐含利润递延 获取成本通过调整净保费隐性递延 法定体系 剩余边际的计算方法是影响利润的关键要素之一 剩余边际的计算方法决定了利润递延的方式和速度 利润通过剩余边际递延 获取成本不递延 2号解释 递延 无 不含明显边际 无 法定体系 风险边际可能根据最新经验进行修正，进而影响准备金负债和利润； 假设变化也会引起剩余边际变化，甚至重新计算，导致当期以及未来利润变化 利润主要来源于边际的释放 显性的边际 风险边际 剩余边际 2号解释 边际 2号解释对负债计量原则与原法定计量规则有较大的不同，在2号解释计量框架下，负债计量采用最佳估计的原则，更接近公司