促进民间资本向金融资本的合法转化_对平遥小额贷款公司的调研.docx

促进民间资本向金融资本的合法转化——对平遥小额贷款公司的调研□文/李劲民平遥“日升隆”和“晋源泰”作为全国最先挂牌的小额贷款公司（以下简称小贷 公 司），已 经 进 行 了 三 年 多 时 间 的 试 点 ， 受到了国内外的极大关注。通过调研，我 们认为，平遥小贷公司在试点期间运营和 发展是正常的，不仅为破解“三农”贷款困 局进行了有益的探索，而且对于资源富集 地区民间资本转化为金融资本提供了风 险可以控制、较为安全的平台，经济效益 和社会效益都是比较好的。目前平遥小 贷公司已经表现出具有较强的、潜在的盈 利能力，但由于其在金融市场上所占份额 过小，可能还需要几年时间的发展才可能 趋于成熟、彰显效果。因此，对待小额贷 款制度这个新生事物，我们应该有必要的 耐心和宽容，采取得力的扶持推动政策。司 的 资 金 实 力 有 限 ，尚 处 于 初 创 摸 索 阶段，与市场需求存在着很大差距。2、与传统正规金融部门互补。小贷 公司对于小规模的、应急性贷款，具有优 势，在定价、额度、还款方式、期限、担保要 求等方面相对灵活，有其合法合理存在的 空间。因此，在县域传统金融机构服务不 足的前提下，小额信贷为实现资源在小范 围内的优化配置提供了条件。3、具备一定的监督管理和控制风险 能力。小额信贷的地域较小，公司事前对 贷款人及其资金用途有较为详细的了解， 贷中和贷后有不同程度的持续动态跟踪， 利用地缘、人缘、亲缘等关系对贷款的使 用进行监督，并对资金运用中可能出现的 风险进行一定程度的控制。4、实行完全市场机制协调管理。平 遥试点形成的公司规章制度，是国家正规 金融机构制度和民间融资行规做法的融 合，集中体现在执行制度和注重信用关系 上 ，充 分 利 用 市 场 机 制 为 导 向 ，方 便 、快 捷、服务灵活和动态的跟踪、监督等，都是 制度创新的产物。商多年，有着丰富的市场历练经验，所以试点的成功率高。其实这样的人群在山 西有普遍性。按照山西省政府 2005 年搞 小贷公司试点的实施方案，试点县需要同 时具备四个指标：一是应为欠发达县，农 业和私营经济有一定基础，有相对较多的 农 村 经 济 主 体 ，具 有 较 大 的 农 村 信 贷 需 求；二是农村信用社支农资金不足，农村 金融服务薄弱，依赖外部资金来源，难以 实 现 商 业 可 持 续 运 作 ；三 是 资 金 持 续 外 流；四是地方政府持支持态度。由于平遥 具备上述全部条件，再考虑到金融历史传 统的传承和光大，省里和央行才确定其试 点地位。因此，我们认为，平遥县小贷公司的 实践，完全可以为更多的试点、更多的实 践创新所借鉴。目前山西省已经有 57 家 小 额 信 贷 机 构 ，涉 及 7 个 地 市 ，29 个 县（市），注 册 资 金 32 亿 元 ，贷 款 余 额 17 亿 元。平遥县所在地晋中市在去年全面推 广 商 业 性 小 额 贷 款 工 作 。 到 2008 年 底 ， 晋 中 共 有 小 贷 公 司 29 家 ，注 册 资 金 16.6 亿多元。一、平遥小额贷款公司运营情况及其作用平遥人多地少，农民比重大，素有通过经商、弥补务农收入不足的传统。改革 开放以来，平遥的农产品加工业、养殖业、 铸造业、运输业在省内外市场上均具有重 要地位。由于生产大多以农户为单位来 经营，农村有着强劲的信贷市场需求，在 正规的金融信贷之外，平遥的民间信贷活 动一直很活跃。据一项调查，平遥县 2005 年民间融资规模达到 8000 万元。利率高 达百分之六、七十甚至百分之百。2005 年底，“日升隆”和“晋源泰”成为 央行试点中首先营业的小贷公司。2008 年，“蔚联昇”成立。这些小贷公司的运营 情况如表 1 所示：由此我们可以看到小贷公司发挥的 作用：1、使 部 分 民 间 资 本 转 化 为 金 融 资 本。在县域传统正规金融机构贷款普遍 不足的大背景下，注册资本金绝大部分是 民营资本的小贷公司的出现，与其他金融 机构或法人资金在规定限度内合作，进而 调动了更多的民营资本。小贷公司的成 立，部分缓解了“三农”资金需求的压力， 改变了民间金融环境。但是目前小贷公二、平遥试点有没有代表性？三、支农和盈利的目标可以兼顾吗？有人认为，平遥在山西乃至全国是经济 相 对 发 达 县 份 ，同 时 具 备 资 金 需 求 巨 大、潜在资金来源多、金融管理人才多的 特点，因而试点经验不具有在广大不发达 农村推广应用的意义。我们认为，产生这 种疑问的原因可能是对平遥县情的了解 不够。现在平遥因旅游在国内外知名度 较高，但是平遥在山西多年来一直是一个 不够发达的农业县份。如果当年经济发 达、财政有力量的话，很可能已经把古城 墙拆掉搞城市建设了。事实上，山西这样 的县份不少。平遥尽管是中国金融业的 发祥地，