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第六章　自营业务 第一节　自营业务概述 第二节　自营投资分析 第三节　宏观经济分析 第四节　行业分析 第五节　公司分析 第一节　自营业务概述 一、自营业务的含义和特点 证券自营业务是指综合类证券公司利用自有资金和依法筹集的资金，用自己的的名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取赢利的行为。 业务的特点：业务的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性 二、自营业务的种类 上市证券的证券自营买卖和其它证券的自营买卖（债券柜台自营买卖和承销业务中的自营买卖） 三、自营业务的管理 (下页) 三、自营业务的管理 （一）取得自营资格的条件 （二）证券自营业务的规模和比例控制 （三）证券自营业务的内部控制制度 （四）证券自营业务联系信息报告 （五）自营违规的处罚 （一）取得自营资格的条件 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之一的，净资本不得低于人民币5000万元。 证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之一的，净资本不得低于人民币1亿元。 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之二的，净资本不得低于人民币2亿元。 （二）证券自营业务的规模和比例控制 权益类证券按成本计算不得超过净资产的80% 单种非债券类证券不得超过净资产的20% 自营买入 任一公司