银行收入管理.docVIP

PAGE 1 PAGE 15 银行价值来源之一 收入管理 银行经营目标确定以后，紧接着需要解决的问题便是如何创造价值从而实现我们的目标银行价值最大化。通俗地说，价值创造不外乎“开源节流”。本章主要探讨如何“开源”的问题，上升为理论便是收入管理。 本章共分四节，第一节从近几年我行收入变化的情况入手，分析影响我行收入的主要因素，从而导出收入管理的几个重要方面：产品定价，资产负债管理，利率风险管理。第二节主要从定价目标和原则、内部资金转移价格、存款定价、贷款定价和重要客户综合定价几个方面阐述产品定价。第三节则主要介绍资产负债的基本思想和主要方法，分析我行负债结构和资产结构的调整，实现资产负债的有效管理。第四节重点分析利率风险管理，介绍利率敏感性缺口及其管理，利率风险管理中常用的金融工具，并简单分析我行的缺口状况。 第一节 我行收入状况分析 一、收入是如何计算的 一般来说，银行的收入主要包括利差收入、投资收益和中间业务收入，此外还包括营业外收入。按照国际会计准则，其计算方法大致如下： 利差收入=资产利息收入-负债利息支出 其中： 资产利息收入=贷款利息收入+金融企业往来收入+债券投资利息收入 负债利息支出=存款利息支出+金融企业往来支出+发行债券利息支出 投资收益=股权投资收益 中间业务净收入=中间业务收入-中间业务支出 根据我行的实际情况，我们在分析收入时主要采用以下几个指标： 存贷款利差收入=贷款利息收入-存款利息支出 金融企业往来收支净额=金融业务往来收入-金融业务往来支出 中间业务收入=手续费收入+（汇兑收益-汇兑损失）+（其他营业收入-已核销呆帐收回） 投资收益=债券利息收入+股权投资收益 不难看出，我们使用的分析指标与国际会计准则的计算指标存在一定的差异，因为我们使用的金融企业往来收支净额和投资收益实际上都包含了利息收入和支出的因素。 二、我行利差收入的分析 我行盈利来源表 单位：亿元 项目 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 一、利差收入 304.2 399.6 507.5 361.5 437.4 642 其中：定期存款利息支出 287.0 424.8 416.0 370.2 297.7 226.5 二、股权投资收益 4.3 13.3 2.8 2.2 3.9 2.0 三、中间业务收入 7.1 10.7 10.7 13.5 24.4 31.8 四、营业外收支净额 -4.2 -5.2 -4.6 -3.6 -17.1 1.04 五、以前年度损益调整 1.3 -6.4 -7.6 93.3 2.6 -4.98 六、贷款收益率 - 8.80% 8.66% 7.71% 5.87% 5.71% 七、存款付息率 - 4.77% 4.74% 3.80% 2.25% 1.78% 八、存贷款利差 - 4.03% 3.92% 3.92% 3.62% 3.93% 从上表中的数据可以看出，这几年经营效益确实在逐年提高，其中利差收入的增长尤为明显。 1．利差收入 应该说，这几年的业务发展也是效益提高的重要因素,但通过上表分析可以看出,最主要的因素还是利差收入。在过去几年中，利差收入从1996年的304.2亿元到2001年的642亿元，剔除应收利息计提规则改变等因素后，五年连续起来总体比较，利差收入在迅速增加，是我行效益增加最主要的因素。一方面，1994年到1997年的高息存款陆续到期，利息支出负担逐年消化，利差增加；另一方面，从1996年到2001年间，中央银行先后7次降息，利率调整到位后，客观上增加了我行的利差收入，这是我行效益增加的根本因素。 利润的增加主要取决于利差，而且利差主要取决于利率的变化和高息的逐年减少，与其他行比较，我行的主要优势也是利差，大致比较起来,2001年我行贷款收息率为5.71%，高出其它银行约1个百分点，而我行存款付息率1.78%，低于其它银行0.5到1个百分点。 2．利差是一把双刃剑 对于这样高的利差水平，从静态上看，它支撑了我行当前的盈利水平，对我行是有利的。就2001年而言，利率变动（利差扩大）是支撑效益增长的一个重要政策性因素，全行存贷款利差达到3.93%，比上年提高了0.27个百分点，是近年来的最高利差水平，全行存贷款利差收入增长了73亿元，占到全行毛收入增量的70%，直接为全行贡献了51亿元的增量效益。但从动态和长远看，这样高的利差对我行又意味着什么？在回答这一问题前，我们有必要看一看下面两个问题。 （1）利率水平还会这样低吗