供应链融资在中小企业贷款中的应用.docVIP

刘璐 金试Q0741 PAGE PAGE 1 供应链融资在中小企业贷款中的应用 【摘要】中小企业融资难和农村贷款一直是金融界的两大难题，而前者在现代商业中又显得更为普遍。供应链金融使得商行通过针对核心企业及其上下游企业形成的“N+1”模式的供应链的贷款控制，在降低贷款风险的基础上缓解了中小企业贷款难题，这得益于对于应收账款的灵活管理方式。本文首先对中小企业融资现状做了分析，然后引入供应链金融这一概念，并进一步分析其必要性，以及与传统商行融资模式相比的优势，再通过案例来说明其实际应用过程和效果。 【关键词】 中小企业 供应链融资 赊销 应收账款 一、我国中小企业现状概述 1.1我国中小企业在国民经济中的界定与作用 由于不同国家和地区的经济发展水平不一致，企业所处的经济环境也各不相同，因而目前世界各国对中小企业的界定尚无统一的标准。 我国国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局等四部门于 2003 年联合颁布了修改后的《中小企业标准暂行规定》。对中小企业作了如下划分： 中小企业已经成为我国经济发展的重要推动器，在国民经济中发挥着举足轻重的作用：据 2005年相关资料显示，我国在工商注册登记的中小企业已超过 1000万家，占全国注册企业总数的99%。全国中小企业创造的价值占 GDP的 55.6%，其销售收入、实现利税、出口总额分别占全国总值的57%, 40%和60%左右；中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。 1.2中小企业的财务特点及融资困境 中小企业的销货方式主要有现销和赊销。相对现销，赊销可以快速扩大企业的销售量以及市场占有份额，多数亟待扩张的中小企业倾向于后种销货方式，于是应收货款量迅速积累起来。 目前，中国有16万亿元的沉淀资金未形成贷款，其中12万亿元为存货与应收账款，90％存在于中小企业和农民手中。见表1.2： 　　 表1.2 中小企业资产构成 由上表可知，从总量来看我国中小企业的应收账款占比较大，高达59％，这种状况严重制约了中小企业的发展，增加期货的银行贷款的难度。 针对具体的贷款难原因，调查表明，有将近80%的企业不了解银行机构中小企业贷款的种类及贷款审批流程；由于中小企业中有相当一部分企业存在诚信问题，导致商业银行严格审批中小企业的贷款需求，从一定程度上加剧了中小企业的融资困难。另外由于中小企业的市场淘汰率远高于大中型企业，商业银行的政策一般首先是优先保证大中型企业，最后才考虑中小企业。于是形成了“商行追着大企业跑，小企业追着商行跑的局面”。 二、供应链融资概述 2.1 供应链的概念 所谓供应链结构，就是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网络结构(如下图1.3所示)。 图1.3 供应链结构 供应链是一个网链结构，由围绕核心企业的供应商、供应商的供应商和用户、用户的用户组成。一个企业是一个节点，节点企业和节点企业之间是一种需求与供应关系。 供应链管理的兴起导致传统的企业管理出现了两个重要的变化: ① 资源管理的范畴从单一企业资源扩展到了企业集群的资源，每一个企业都要尽可能地与自己具有共同市场利益的企业形成战略联盟，来解决终端客户的具体需要。 ② 现代信息技术成为管理过程的基本支持手段。供应链管理信息化借助的一个最重要的工具就是协同电子商务平台，具体而言就是利用企业的电子商务门户网站，将上下游合作伙伴组织在一起，用电子订单处理作为供应链驱动器，用库存状态的共享作为计划的依据，用物流管理系统和生产资源计划系统作为数据处理的支撑，最终实现供应链上各个合作伙伴在运作成本和运作效率上的共赢。 2.2 供应链金融的概念 供应链金融（Supply Chain Finance）,SCF,是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业侧面）。 详细来说，供应链融资就是在供应链中找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链上的节点企业提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上、下游配套中小企业，解决配套企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面，从银行业务拓展方式的角度，将银行或金融机构信用融入上、下游配套企业的购销行为，增强其商业信用，促进配套企业与核心企业建立起长期战略协同关系，从而提升整个供应链的竞争能力。 另外，银行还运用各种金融产品向供应链中所有企业(尤其是中小企业)提供的组织和调节供应链运作过程中货币资金的运作，从而提高资金运作效率;从供应链核心企业的视角，供应链融资是一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统性优化的过程。这种优化主要是通过对供应链内的信息流进行归集、整合、打包和利用的过程中，嵌入成本分析、成