中国银行业大趋势深度分析创新.doc

中国银行业大趋势 导读： 利率市场化对中国银行业提出了转型发展的迫切要求 当前中国的宏观经济、金融形势正在发生广泛的、深刻的变革。未来五年，宏观经济将处于中速增长阶段，结合利率市场化的行业环境，中国银行业进入了变革新时期，这就对转型发展提出了迫切要求。 国际经验表明，利率市场化的严峻挑战中孕育着机遇，是一个优胜劣汰的过程。 利率市场化对不同市场的影响程度有所差异，但通常导致银行业生存环境恶化。存贷利差会收窄，同时银行将面临风险加剧的挑战；除信用风险外，银行还需要应对利率风险、流动性风险显著加大的局面。宏观经济与金融行业变革的影响相互交叉叠加，还可能产生存款增速下降甚至负增长、经营成本上升等不利影响，商业银行急需建立专业化、精细化的管理能力。 在利率市场化导致银行业规则剧烈变化的时期，银行如果专业化、精细化管理能力跟不上变革要求，就有可能被兼并，或是破产被淘汰出局，而做好充分准备的银行往往能够抓住机遇窗口，迅速崛起。 中国银行业将面临盈利下降、风险上升、互联网金融竞争等多重冲击，进入变革发展的新常态。 中国的利率市场化改革在当前特定的时代背景下，具有更深刻的内涵。它给中国银行业带来的冲击远比国际社会更复杂、也更严峻。利率市场化伴随着经济增长放缓，以及银行业准入放松、人民币国际化等一系列变革，使得中国商业银行的生存环境更为严峻。 与此同时，新兴互联网金融也进一步推动了金融行业的市场化，日新月异的互联网金融产品显著分流了居民储蓄存款、抬高了银行的负债成本，并在人才等领域与传统银行展开激烈竞争。 综合考量国外市场经验和国内银行业的实际经营环境，利率完全市场化后，预计中国银行业的整体盈利能力将受到显著冲击。在净息差收窄50个基点，资产减值损失占贷款比提高到1%的情景假设下，商业银行平均资本回报率（ROE）将从2014年的17.6%，下降至11.2%，减少约1/3。鉴于利率市场化的不利冲击，部分具有前瞻性战略视角的领先银行将积极采取应对举措，其中第一梯队的优秀银行将能够更好地抵御冲击，资本回报率能够领先于行业，而末端梯队银行的资本回报率则可能大幅下降，低于行业平均水平。 商业银行需尽快实施七大转型策略，提升专业化、精细化的管理能力，建立制胜的竞争优势 顺势而为应对挑战，商业银行需要迅速改变粗放经营模式，尽快建立精细化、专业化的管理能力，以适应时代发展的新常态、新要求。借鉴国际经验和教训，我们建议中国商业银行可以采取以下七大转型策略，建立持续的竞争优势。 策略一、战略与治理模式领先，做到客户聚焦、产品聚焦、区域聚焦，有所为有所不为，并实施专业化治理模式； 策略二、精于资产负债与流动性管理，建立战略导向，专业化、精细化的管理与决策能力，优化资本配置，完善团队、量化分析模型、数据与系统等基础支撑； 策略三、掌握定价，建立精细化、针对客群的差异化存款定价能力，以及基于风险的贷款定价能力等，建立定价组织团队、数据与系统支撑； 策略四、管理并经营风险，主动经营风险，避免风险与业务脱节，实现与业务增长的充分协同； 策略五、降低成本并提高效率，战略性配置资源，并建立成本透明化热图，推进短期、中长期降本举措，使成本与效率成为战略竞争力； 策略六、善于用人并掌握队伍，建立与战略高度匹配的关键人才规划、盘点，以及差异化的人力资源投入策略，实施市场化的薪酬激励与评价，并完善关键人才的接班与培养机制；策略七、强化信息科技与治理，做好前瞻性的信息科技规划，同时加强科技治理、数据治理，统筹规划、优先排序、分步推进，建立应用系统，支撑业务转型与发展。 紧抓时间窗口，先行布局，抓住行业变革的机遇，在利率市场化大潮中成功胜出 机遇与挑战并存，行业的变革期往往孕育着巨大的机遇。中国银行业正步入新的发展时期，跑马圈地已成为过去，成功的要素正在发生重大变化。随着行业生态环境的改变，未来有可能出现银行业兼并收购浪潮。商业银行应该紧抓时间窗口，先行一步提前布局，获取显著的先发优势。先行一步提升精细化、专业化管理能力，创造竞争优势，将有更大可能在竞争中胜出。 第一章 利率市场化进展路线图与银行业十大趋势 1993 - 2011：利率市场化稳步推进 中国利率市场化改革可追溯至1993年的十四届三中全会，会议发布的《关于金融体制改革的决定》提出了利率改革的长远目标。之后的20年间，中国实现了银行间市场利率、债券市场利率与外币贷款利率市场化，放开了人民币同业存款利率，逐步放宽了存贷款利率的浮动幅度（见图1）。  2012 - 2014：改革提速，影响面扩大 国家《金融业发展和改革“十二五”（2011年至2015年）规划》重申了利率市场化的明确方向。2012年“十八大”后，一系列改革举措加速推出。存款利率浮动区间的持续扩大，存款保险制度出台，这一系列井然有序