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第八章 国际融资实务 学习目标 1.国际融资概述 2.国际贸易短期信贷融资 3.国际贸易中长期信贷融资——出口信贷 4.其他形式的国际信贷融资 5.国际项目融资与BOT 6.国际租赁融资与国际证券融资 第一节　国际融资概述 一、国际融资的概念及其特点 *国际贸易融资方式 1.根据融资期限的不同 ，可分为短期对外贸易融资和中长期贸易融资 2.根据融资提供方的不同 ，可分为商业信用和银行信用 *商业信用（Commercial Credit），在进口商或出口商之间互相提供的信贷属于对外贸易商业信用。 *.银行信用（Bank Credit），如果进口商与出口商中一方信贷资金的获得是由银行或其他金融机构提供的，就构成对外贸易银行信用。 3. 根据融资接受方的不同 ，可分为对出口商的融资和对进口商的融资 出口押汇 出口押汇概述 　　出口押汇是指企业（信用证受益人）在向银行提交信用证项下单据议付时，银行（议付行）根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。 进口押汇 进出口双方签订买卖合同之后，进口方请求进口地某个银行（一般为自己的往来银行）向出口方开立保证付款文件，大多数为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发送给进口商。商业银行为进口商开立信用保证文件的这一过程，称为进口押汇。 国际保理业务 一、国际保理业务概念 保付代理业务（Factoring），简称保理业务，是指保理商从出口商处买进以发票、表示的其出口商的应收款，并负责债务回收以及赊销控制、销售分帐户管理等的一种综合性金融业务。 二、保付代理业务的程序 三、保付代理业务的内容与特点 1. 保理公司对出口商提供短期融资 2. 保理公司承担了信用风险。 3. 保理公司负责对进口商的资信调查、托收、催收追账等，乃至为出口商代办会计业务。 ? 四．保付代理业务的类型 1.从出口商出卖单据是否可立即得到现金角度划分有： 到期保付代理业务 和预支保付代理业务 2.从是否公开保理组织划分有： 公开保理组织名称和不公开保理组织名称 3.从保付代理组织与进出口之间的关系划分有： 双保付代理业务 、直接进口保付代理业务、 直接出口保理业务 五、保付代理组织与商业银行的关系 ※保付代理组织一般均具有独立法人资格，但多数是由大商业银行出资或在后者资助下建立的。 保付代理业务与商业银行经营的贴现、票据抵押和议付的区别： 1.向出口商提供资金的基础不同：保理业务是在无追索权基础上购进出口商的有关单据；而商业银行的票据业务是在行使追索权基础上向出口商提供资金。 2.考察资信的重点不同：保理业务较注意考察海外进口商的资信情况；而商业银行的票据业务一般较注意考察出口商的资信情况，以保证贷款的收回。 3.业务内容不同：保理业务多样化；而商业银行的票据业务内容为贷款融资。 六、保付代理的作用 1.对出口商的好处 （1）向出口商提供有关进口商资信的信息和数据。 （2）装运货物后，可立即获得现金，加速资本周转，促进利润增加。 （3）信用风险和汇价风险转嫁给保理公司。 （4）改善资产负债比率，有利于企业的有价证券上市与进一步融资。 2.对进口商的好处 （l）减少资金积压，降低进口成本。 （2）简化进口手续，节省了时间，提高了效率。 （3）虽则货价提高，但仍低于因交付开信用证押金而蒙受的利息损失。 （4）对收到合格货物有较大保证 打包放款 打包放款（PACKING FINANCE）：又称信用证抵押贷款，是指出口商收到境外开来的信用证，出口商在采购这笔信用证有关的出口商品或生产出口商品时，资金出现短缺，用该笔信用证作为抵押，向银行申请本、外币流动资金贷款，用于出口货物进行加工、包装及运输过程出现的资金缺口。 申请打包放款需要向银行提供的资料 1．信用证正本； 2．流动资金借款申请书； 3．外销合同； 4．境内采购合同； 5．营业执照副本； 6．贷款证； 7.近三年度的年度报表； 8.最近一个月的财务报表； 9.法人代表证明书。 打包放款金额和期限 1．最高金额为信用证金额的80%。 2．期限不超过信用证有效期后的15天，一般为三个月，最长不超过半年。 3．展期：当信用证出现修改最后装船期、信用证有效期时，出口商不能按照原有的时间将单据交到银行那里，出口商应在贷款到期前十个工作日向银行申请展期。 4．展期所需要提供的资料：贷款展期申请书、