企业国有产权转让讲座-潘朝金.pptVIP

国有产权转让及管理层收购的政策与操作实务北京市大成律师事务所国企改制部主任 潘朝金2005年10月31日  主 要 内 容 一、产权市场的法律框架 二、企业国有产权转让暂行办法的解读 三、企业国有产权转让操作程序 四、管理层收购的政策及操作 五、2005年新出台改制政策综述 一、产权市场的法律框架 　　　 其一：产权市场宏观调控法规范 　　其二：产权市场管理与市场体系法规范 　　其三：产权市场规则与程序法规范 　　其四：产权市场主体与主体行为法规范 　　其五：产权市场中介机构法规范 　　其六：产权市场资产评估法规范 　　 一、产权市场的法律框架 其七：产权市场外商购销企业法规范 　　其八：产权市场信息产业管理法规范 　　其九：产权市场会员管理法规范 　　其十：产权市场经济人管理法规范 　　其十一：产权市场交易合同管理法规范 　　其十二：产权市场其它法规范 出台《办法》的配套制度 二、《办法》的解读 一、企业国有产权交易的原则 三公原则 进场交易原则 保护职工和债权人利益的原则 二、《办法》的解读 三公原则。 公开、公平、公正的“三公”原则是现代法治社会和市场经济的基本原则 《办法》中规定旨在最大程度地发现国有产权的真实价格。 信息的公开、交易的公平、结果的公正 二、《办法》的解读 进场交易原则。《办法》第四条规定：“企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构中公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。” 《办法》出台的重要目的就是要抓住入场公开竞价交易这个关键环节,促进国有产权交易全过程的规范化。 二、《办法》的解读 场外交易存在的问题: 一是场外交易信息不公开、不透明,在转让过程中容易出现暗箱操作、违规操作,造成国有资产流失、逃废银行债务、侵犯职工权益等问题； 二市场发现价格的机制缺乏 三场外交易还容易产生地域、行业等人为分割,不利于国有经济布局和结构的战略性调整； 四是由于缺乏统一的市场监督和制约机制 二、《办法》的解读 关于如何选择产权交易市场，李荣融给出了四个字的标准----诚信、守法。 北京产权交易所 天津产权交易所 上海产权交易所 保护职工和债权人利益的原则。 《办法》延续了《意见》中维护职工合法权益和依法保护债权人利益的思路。 第十一条规定了国有独资企业的产权转让涉及职工合法权益的，应当听取转让标的企业职工代表大会的意见，对职工安置等事项应当经职工代表大会讨论通过； 第十九条规定企业国有产权转让合同应当包括转让标的企业涉及的职工安置方案； 第二十二条规定转让企业国有产权导致转让方不再拥有控股地位的，应当按照有关政策规定处理好与职工的劳动关系，解决转让标的企业拖欠职工的工资、欠缴的各项社会保险费以及其他有关费用，并做好企业职工各项社会保险关系的接续工作；第二十九条规定企业国有产权转让方案一般应当载明拖欠职工债务的处理方案等。 这些规定都体现了“保护各方利益、维护社会稳定”的考虑。 二、《办法》的解读 《办法》也注重杜绝因产权转让而导致的债务纠纷： 第十九条规定产权转让合同中必须包含转让标的企业涉及的债权、债务处理方案； 第二十九条规定企业国有产权转让方案一般应当载明转让标的企业涉及的债权、债务的处理方案等。 二、企业国有产权交易中的审批程序 首先，《办法》明确了企业国有产权转让的三类批准程序。 第一类是《办法》第二十五条的规定：“国有资产监督管理机构决定所出资企业的国有产权转让。其中，转让企业国有产权致使国家不再拥有控股地位的，应当报本级人民政府批准。” 第二类是第二十六条的规定：“所出资企业决定其子企业的国有产权转让。重要子企业的重大国有产权转让事项，应当报同级国有资产监督管理机构会签财政部门后批准。其中，涉及政府社会公共管理审批事项的，需预先报经政府有关部门审批。”这两条规定体现了分级管理的原则，同时也增加了地方政府对国有产权转让的监督和决定责任。 二、《办法》的解读 第三类是二十七条的规定：“转让企业国有产权涉及上市公司国有股性质变化或者实际控制权转移的，应当同时遵守国家法律、行政法规和相关监管部门的规定。” 也就是说，在这种情况下，除了遵守《办法》的规定，还应当遵守《证券法》、《公司法》和中国证监会等监管部门的规定。但是，要注意这条规定只是在涉及上市公司国有股性质变化或者实际控制权转移的情况下才适用，并不是指上市公司的国有股权转让，因为《办法》第二条已经明确将金融类企业国有产权转让和上市公司的国有股权转让排除在《办法》规范的范围之外。 二、《办法》的解读 《办法》第二十八条规定了决定或批准企业国有产权转让行为应当审查的书面文件，包括： 转让企业国有产权的