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如何利用本量利分析帮助企业做决策 　　敏感性分析是一种应用广泛的分析方法，这一方法研究的是，当一个系统的周围条件发生变化时，导致这个系统的状态发生了怎样的变化，是敏感还是不敏感。在一个确定的模型有了最优解后，敏感性分析研究的是该模型中的某个或某几个参数允许变化到怎样的数值(最大或最小)，原最优解仍能保持不变销售量、单价、单位变动成本、固定成本诸因素中的某个或者某几个因素的变动，都会对盈亏临界点和目标利润产生影响。但由于各因素在计算盈亏临界点和目标利润的过程中作用不同，影响程度当然也就不一样，或者说盈亏临界点和目标利润对不同因素变动所作出的反应在敏感性上存在着差异。 　　在本量利分析中，进行敏感性分析的主要目的是：研究能引起目标发生质变(即由盈利转为亏损)时各因素变化的界限;各个因素的变化对利润变化影响的敏感程度;当其他因素变动时如何调整销量或单价，以保证原定的目标利润得以实现。 　　三、 水厂案例分析 　　案例背景介绍 　　某水厂在2004年面临亏损问题，表一是该水厂2004年利润情况，我们按照财务管理的思维将损益表改写为如下形式，区分固定成本与变动成本。 　　表一：水厂2004年利润情况表 　　 　　备注：供水量指水厂提供给售水公司的水量，制水量=供水量+自用水量=供水量/(1-自用率)。 　　水价是指水厂与售水公司之间的内部结算价格，而不是面对市场的水价，为不含税价格。 　　盈亏临界分析 　　我们利用前面提到的盈亏临界分析方法对该案例的盈亏临界点进行测算，得出盈亏平衡表和盈亏平衡图。 表一：盈亏平衡表 　　 　　变动成本单价=(源水价格+单位电费+单位药剂费)/(1-自用率)+(增值税率*单价*(城建税率+教育附加费率) 　　盈亏临界点销售量=固定成本/(单价-变动成本单价) 　　盈亏临界点销售收入=单价*盈亏临界点销售量 　　盈亏临界点成本=变动成本单价*盈亏临界点销售量 　　盈亏临界点利润=盈亏临界点销售金额-盈亏临界点成本=0 　　固定成本与横轴之间的距离为固定成本值759万元，它不因产量增减而变动。成本线与固定成本线之间的距离为变动成本，它与供水量呈正比例变化关系。销售收入与供水量呈正比例变化关系。销售收入线与总成本线的交点(P)是盈亏临界点。它在横轴上对应的供水量是1472万吨，表明企业在此销售量上总收入与总成本相等，既没有利润，也不发生亏损。在此基础上，增加销售量，销售收入超过总成本，形成盈利区，反之形成亏损区。现行的供水量为908万吨，低于盈亏临界点供水量，属于亏损区，这于2004年利润表上利润为-291万是相符的。 　　销售收入=水价*供水量=0.87*供水量 　　固定成本=759万元 　　总成本=单位变动成本*供水量+固定成本=0.3541*供水量+759万元 　　敏感性分析 　　我们在这里研究水价、供水量、固定成本、自用率、源水价格、单位电费、单位药耗这七个因素各自增减40%和20%后新的利润值，并将结果列在表二中，展示如下： 　　表二：各因素变化与新的利润表 　　 　　从上表中可以看出，当水价提高了40%，或者固定成本降低了40%后，利润变成了正值。而其他因素相同幅度的变化，并没有引起目标利润发生质变。这说明了水价、固定成本是对利润起影响最大的两个因素，是在管理中最应该关注的因素。我们下面将通过敏感系数测算进一步说明这个问题。 　　我们在这里计算出水价、供水量、固定成本、自用率、源水价格、单位电费、单位药剂费这七个因素的敏感系数，并以表三的形式体现出来。 表三： 敏感系数表 　　 　　我们在这里示范出水价敏感系数的计算方法，其他因素的敏感系数计算方法相似。 　　在表二中可以看出，当水价上升40%时，利润由最初的-2912109元上升到246211元。我们根据这些数值进行计算，得到： 　　利润变动百分比=(246211-(-2912109)/( -2912109)=-108% 　　敏感系数绝对值=∣利润变动百分比/水价变动百分比∣=∣-108%/40%∣=2.71 　　从表三可以看出，各参数变化都会引起利润的变化，但其影响程度各不相同。敏感因素为敏感系数大于1的因素，依次为水价、固定成本、供水量。参数发生微小变化，就会使利润发生很大的变动，利润对这些参数的变化十分敏感。不敏感因素为敏感系数小于1的因素，为单位源水费、单位电费、单位药剂费和自用率。这些参数发生变化后，利润的变化不大，反映比较迟钝，称之为不敏感因素。 　　从表三中可以看出，水价是敏感系数最大敏感因素，我国现行水价偏低，利用敏感性分析可以辅助我们科学定价。我们在这里计算当其他因素不发生变动，利润为0时的水价。 　　利润为0时：销售收入=供水量*水价=成本 　　水价=成本/供水量9075629=1.19(元/吨)