淳信资本业务介绍.ppt

* * 淳信资本业务介绍 李嬉光 2011年6月 PE基金是以非公开方式、向少数机构投资者或个人筹集资金而设立的基金，它投资的大多是尚未在市场上公开发行的公司股权。 融 融资环节：通过私募而不是公募（向公众公开募集，如上市公司）的形式从机构投资者和个人手中获得资金。 投 管 退 投资环节：对投资对象进行权益性投资。 管理环节：通过各类方法使投资对象增值。 退出环节：再择机出售所持权益，实现收益。 PE基金运作结构图 策划并实施退出 IPO 转让 回购 投资者 PE基金 被投资 企业 本金 增值回报 资本增值 资本增值 出让股权 基金份额 基金募集 投资 管理进入 PE运作模式：融、投、管、退 1 发展定位 企业发展中的常见问题 表现 PE带来附加价值 缺乏明确、长远的发展目标，缺乏明确细分的行业定位 股权结构不理想，家族企业，缺乏有效的监督机制,所有权和经营权界定不清 资产负债率高，流动资产不足，短贷长投 缺乏健全的财务制度和管理手段，缺乏合格的财务人员，财务工作未能在企业经营与管理中发挥出应有的作用 经营团队单薄，员工激励机制未形成，企业文化建设欠缺 帮助企业制定长远的发展战略与资本运营规划，凭借丰富的国内外资本市场经验，可为公司今后业务咨询和上市计划提供专业协助 帮助建立包括股东大会、董事会、监事会等制度在内的现代公司治理结构，使公司发挥最大经营绩效，产生最大利益，使公司更透明化。 私募股权融资具有投资期长、增加资本金等好处，能为公司发展提供充裕的资金 投资机构在海内外拥有的战略资源和专家网络，可以给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。 健全财务制度，规范会计行为 PE的价值体现 股权问题 资本结构问题 财务问题 团队建设 2 淳信在中信资产集团化架构中的地位 淳信资本管理有限公司 中安信邦资产管理有限公司 中信富通融资租赁有限公司 中安置信资产管理服务公司 中安信成保理有限公司 中信资产管理有限公司 淳信资本是中信资产控股的从事私募股权投资业务的专业投资管理公司， 是中信资产投资、管理、运作上市和未上市公司股权投资的平台。 3 公司基本情况 4 红扬投资 广州市红扬投资有限公司，与广东健力宝为同一实际控制人所控制，公司在重组、实业投资等方面有丰富经验，擅长资本运作，在广东省拥有广泛资源。 康阜投资 广州康阜投资有限公司，主要从事房地产、生态农庄、旅游等业务，曾成功投资开发萝岗区天鹿湖山庄等项目。 北京淳信资本管理有限公司（简称“淳信资本”），是中信资产管理有限公司控股的从事私募股权投资业务的 专业投资管理公司，是中信资产公司投资、管理、运作上市和未上市企业股权的平台。中信资产持股40%， 广州红扬持股35%，广州康阜持股25%。 公 司 概 况 中信资产 广州红扬 广州康阜 淳信资本 40% 35% 25% 业务模式 5 我们也关注二级市场 投资人 淳信资本 理性高效的投资途径 专业化投资视角 投资经验 专家管理优势 社会信誉优势 极具投资价值的高成长性中小企业 管理经验 商业网络 资金支持 股权投资+拓展投资空间 高额回报 发展、拓展、延伸企业价值空间 为投资人设计、提供多元化、具市场竞争力的PE基金产品，借助中信资产完善的类金融业务平台，充分发挥专家知 识与经验、资源优势，筛选高成长优质投资项目，为企业提供高增值服务，加速企业成长，为投资人带来高回报。 业务板块 PE业务 PIPE业务 未上市企业股权投资业务 招募有限合伙人，发起设立有限合伙PE基金，以基金为主体对未上市企业进行投资 淳信资本作为普通合伙人和基金管理人 投资主体为基金 上市公司定向增发业务 目前以自有资金+借助信托计划募集资金参与申购上市公司非公开发行股票 投资主体为淳信资本 未来考虑募集有限合伙增发基金或在有限合伙PE基金中以一定比例的资金参与增发申购 投资主体为基金 6 投资理念和价值体现 谨慎选择企业 高度的责任心 以诚信为投资的核心价值观，亦将诚信作为评价企业管理团队的第一标准 密切协同中信集团旗下银行、证券、信托、租赁、典当和保理等金融及类金融机构，为企业提供灵活便捷的综合金融解决方案，帮助企业快速成长 提供专业化顾问与咨询服务 以第三方独立视角提供专家意见 优化公司组织架构和运行机制 规范财务运行 规划中长期发展战略 我们始终坚持谨慎、责任与诚信的投资理念 淳信资本致力于为投资人和企业带来增加值和附加值 7 我们的优势 8 淳信资本与兄弟公司密切协作，为客户提供全面的类金融服务 中安信成-商业保理 中安信成是中信资产从事商业保利业务的专业化公司，是中信资产为满足企业间以贸易及服务为背景的流动性资金需求，提供保理等全流程供应链金融服务而组建的专业化服务平台。 中安信邦-典当短