浅析企业投融资决策中的纳税筹划.doc

浅析企业投融资决策中的纳税筹划 纳税筹划也称节税，是纳税人在既定的税法和税制框架内，从多种纳税方案中进行科学、合理的事前选择和规划，使企业本身税负减轻的一种财务管理活动。企业在法律规定许可范围内，通过经营、投资、理财活动的事先筹划和安排尽可能地取得“节税”的税收利益它是一种合法、合情、合理的巧妙纳税行为而不是利用税法漏洞和措辞的缺陷来避税，更不是违法的偷税。成功的企业往往也是理性的纳税人，其不仅懂得如何凭借智慧赚取利润，更懂得如何凭借智慧合理避税从而实现企业财富最大化。一、筹划存在的客观性筹划是企业追求自身利益的需要。对一个企业来说，其财务管理的目标是在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目的。从根本上说，财务目标取决于企业生存目的或企业目标，取决于特定的社会经济模式。现代企业财务管理理论和实践认为，最具代表性的财务管理目标主要是利润最大化、资本利润最大化或每股利润最大化、企业价值最大化。税收支出作为成本的组成部分，是任何企业都不能回避的问题，如何在合法、合理的范围内通过筹划，有效地节约税收成本，也是现代企业经营者增强企业活力，创造发展生机，实现理财目标的一大举措。筹划是提高纳税人纳税意识的需要。筹划的过程，实际上就是税法的普及、学习和运用的过程。税法规定了纳税人有权向税务机关了解国家税收法律、行政法规规定，税务机关应当无偿为纳税人提供纳税咨询服务等，纳税人在税法规定的范围内，要通过筹划减轻税收负担，首先必须了解税法，学习税法，深入研究税法，把运用税法进行纳税方案选择作为一种自身发展的内在需要。通过主动地学习税法，研究税法，纳税人的纳税意识必然得到提高，理念也会相应得到加强。筹划是促进税务代理事业发展的需要。我国的税务代理是在积极借鉴、吸收、利用世界发达国家和地区在税收工作领域成功经验和先进范例的基础上产生的，经过这几年的实践，目前的税务代理已初具规模。筹划作为一项新生事物，由于它是在合法基础上产生的，可以预见到给企业带来的实惠，把筹划作为税务代理的一项业务，可以说有其先天性优势，一是进行筹划，可解除纳税人因税法不熟悉出现违反税法规定被处罚的后顾之忧，二是可以降低税收负担，使企业能集中精力发展生产，加强经营管理。所以税务代理机构开展筹划业务，既是社会主义市场经济条件下纳税人的客观需要，也是税务代理本身自我发展，提高生存能力的形势需要。二、投资中筹划的思路（）资决策中的纳税筹划企业在进行初始投资预测和决策时，首先要考虑投资收益率而这与税收有着千丝万缕的联系。在企业的诸多竞争中，尤以成本的竞争最为核心，而所纳税额是企业的一大成本，应缴税款的多少直接影响到投资者的最终收益，这就使得企业在投资决策的过程中势必考虑税收政策的影响。所以，投资者为降低税收成本，获得预期的投资收益，就有必要对其纳税事宜进行筹划，从而实现纳税支出最小化和资本收益最大化综合方案的纳税优化选择。投资方向选择国家对不同的行业有不同的税收政策，对某些行业存在相关的税收倾斜税收的一个重要职能是调整产业结构，税收政策本身内含着国家的一种政策导向，即通过减免税、差别税率、扩大扣除范围、加速折旧、税收抵免等手段，引导企业投资，促进社会资源优化配置。企业对投资行业的税收筹划具有重要的实际意义。要进行投资行业的税收筹划，就必须了解各行业的税收待遇并对其进行比较。我国现行税制对投资方向不同的纳税人制定了不同的税收政策。如产前、产中、产后服务的行业，新办的信息业、咨询业，福利企业等；再如，我国为了调整产业结构，对生产性外商投资企业、高新技术企业、举办知识密集型项目及基础设施的企业都给予较多的税收优惠。因此，对那些产供销资金雄厚、拥有尖端技术的外商，若投资于上述产业、行业，就可享受到更优惠的政策。但是，在利用行业性税收优惠时，还要结合行业自身特点，注意企业的综合税负水平。如我国企业所得税法规定，在国家批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，减按比例15%征收企业所得税；新办的高新技术企业自投产年度起免征所得税两年，这一规定旨在鼓励投资者对高新技术产业投资，但这一优惠很大程度被增值税的有关规定所抵消（因为高新技术产业购进固定资产居多，而我国实行的生产型增值税却不允许购进固定资产的进项税额在计税时予以扣除，造成高新技术产业的增值税负高于一般产业的企业）。投资者如果不综合考虑企业的税负，很可能会作出错误的投资决策。投资地点的选择投资者选择投资地点，除了考虑投资地点的硬环境等常规的因素外，不同地点的税收差异也应作为考虑的重点。在我国，为了追求共同富裕的经济目标，国家逐渐把经济发展的战略布局由沿海引到内地，由东南引到西北（尤其是鼓励西部大开发），以扶持贫困地区发展，政府制定了不同地区税负差别的税收优惠政策，这就为投资者筹划提供了一个极好的机会。因此，投资者应根据税法规定的