QDII投资监管及法律规范概述.PDFVIP

资产管理法律评述 2010 年 7 月 QDII 投资监管及法律规范概述 作者: 吕红 / 安冬 目前, 我国的合格境内机构投资者(“QDII”)包括证券公司、基金公 司、商业银行、信托公司、保险公司等机构。本文针对各类 QDII 投资有关的监管及法律规范作一初步介绍。 QDII投资的监管 我国金融业实行分业监管, 不同QDII 投资的监管部门及监管法规不 同。 证券公司QDII集合计划、基金公司QDII基金受中国证监会监管, 主 要监管法规包括《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 及中国证监会颁布的相关通知、向各基金公司、证券公司及托管银 行下发的有关监管口径。商业银行、信托公司的QDII产品受中国银 监会监管, 主要监管法规有《商业银行开办代客境外理财业务管理 暂行办法》、《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》及中国银 监会在以上两《暂行办法》基础上颁布的旨在规范、调整两类QDII 产品投资的若干通知。保险公司的QDII投资则受中国保监会监管, 主要监管法规是《保险资金境外投资管理暂行办法》等。 If you would like an English version 各类QDII产品的投资比较 of this publication, please contact: Lily Han: (86 21) 3135 8709 投资地 Publication@ 如您需要了解我们的出版物，请与 根据中国证监会颁布的监管规定, 基金管理公司发行的QDII 下列人员联系： 基金、证券公司发行的QDII集合计划应主要投资于已与中国 证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市 韩东红: (86 21) 3135 8709 场（“证监会合作监管市场” ）, 截至2010年2月, 中国证监会已 Publication@ 与42个国家和地区签署了46个监管合作谅解备忘录。需要注 通力律师事务所 意的是, QDII基金、QDII集合计划仍可投资于证监会合作监管 市场之外的市场, 但该等投资的比例以投资组合资产净值的 10%为上限。 免责声明: 本出版物仅供一般性参考, 并无意提供任何法律或其他建议。我们明示不对任何依赖本出版物的任何内容而采 取或不采取行动所导致的后果承担责任。我们保留所有对本出版物的权利。 1 QDII 投资监管及法律规范概述 商业银行、信托公司 QDII 产品的投资限制亦十分严格, 仅允许其投资于已与中国银监会签订代客 境外理财业务监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场（“银监会合作监管市场” ）。根据中国 银监