南京工业大学工程管理考研复习资料.doc

总论 1．在二十世纪初期，财务管理是以筹集资金为主，但随着科学技术的迅速发展和市场竞争的加剧，财务管理的重点才由筹集资金转向财务监督，又转向以事前控制为主形成企业财务管理的控制系统。 2．施工企业的财务，就是施工企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务关系。 施工企业资金运动主要包括那几个方面？存在那些规律？ 以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程，构成施工企业基本的经济活动。 各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化、资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律。 施工企业资金运动形成的财务关系。 企业同投资者之间的财务关系。是所有权和经营权在经济上的具体表现。 企业同国家之间的财务关系。是国家对企业行使行政权力在经济上的具体表现。 企业同银行等金融机构之间的财务关系。体现着国家宏观调控和企业自主经营的关系。 企业同其他企业单位之间的财务关系。主要体现企业同其他企业单位之间的社会主义分工协作关系。 企业内部各单位之间的财务关系。体现着企业各部门和各级单位在公司统一领导下的分工协作关系。 企业同职工之间的财务关系。体现着社会主义的按劳分配关系。 财务管理的目标又叫理财目标。它是指企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否有效、合理的标准。财务管理目标分为总体目标和具体目标。 财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。它是施工企业开展一切财务活动的出发点和归宿。主要有以下几种表示形式： 净利润最大化：净利润也叫税后利润，它是企业在一定期间内全部收入和全部成本、费用、税金的差额。存在的问题（1）净利润最大化只是净利润绝对额的最大化，没有说明所得净利润额与资本之间的投入产出关系。（2）净利润最大化的净利润是一定期间内实现的净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值。（3）净利润最大化没有考虑企业施工经营的风险。 资本利润率最大化：资本利润率又称净资产收益率=净利润/资本。它是企业净利润与资本的比率。存在的问题：（1）资本利润率没有考虑风险因素。（2）没有考虑资金的时间价值和投入资本获得利润的期间，它只说明企业当年的盈利水平，不能说明企业潜在的获利能力。 企业价值最大化：企业价值又称市场价值。它是指企业在持续经营期间所能获得净利润的现值。公式为：企业价值=经营年限的净利润之和×最后一年折现系数。（企业章程中规定有经营年限的按经营年限计算，无规定的一般可按20年左右计算） 财务管理具体目标是指企业各项财务活动在贯彻财务管理总体目标要求下的目标。主要有以下几个方面： 筹资管理目标：是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下，不断降低资金成本和筹资风险。资金成本是指取得和使用资金所发生的资金筹集费用和资金占用费。资金筹集费用主要指股票、债券印刷费、委托金融机构代理发行股票、债券手续费和注册费等。资金占用费主要包括资金时间价值和投资者要考虑的投资风险价值。 投资管理目标：投资就是企业资金的投放和使用，包括对企业自身和对外两个方面，以较低的投资风险与投资投放和使用，获得较多的利益或收益。 分配管理目标：是在利润分配时，正确处理企业相互利益主体之间的经济利益，合理确定利润留存比例及分配方式，提高企业潜在收益能力。 不同的利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调。 投资者与经营者的矛盾与协调。激励主要可通过以下几种方法：非股份制：年终奖励。即年终完成各项经营、财务指标时从税后利润中按一定比例发放奖励。股份制：股票选择权、绩效股等方式。 投资者与债权人的矛盾和协调。通常采用以下方法解决：一、是实行担保借债。二、在举债合同中规定举债单位的最高负债率。三、举债合同上明确债款的用途及其投资利益，对债款的用途及其投资利益加以限制。 施工企业财务管理的环境。 经济体制环境。 宏观经济体制指整个国家的基本经济体制。包括计划经济体制和市场经济体制。 计划经济体制与市场经济体制不同点：1）财务管理立足点不同。计划经济体制要求企业跟据国家计划进行一切财务活动，市场经济体制要求企业面像市场的需求进行一切财务活动。2）财务管理的目标不同。计划经济体制要求实现国家的计划目标，市场经济体制要求实现企业价值最大化或股东财富最大化为主要目标。3）财务管理主体不同。计划经济下财务管理的主体是国家，市场经济下财务管理的主体是企业。4）财务管理的手段不同。计划经济下财务管理的手段为财务计划，市场经济下财务管理的手段为市场预测和决策。5）财务管理与施工经营管理的关系不同。计划经济下财务管理服务于、从属于施工经营管理，市场经济下财务管理是相对独立的业务活动，企业财务部门可从企业价值最大化这个管理目标出发，完成筹资、投资、分配的财务活动。 微观经济体制环境也叫企业体制环境。在市场经济条件下，政资分