以创新带动传统信贷业务市场拓展.docx

以创新带动传统信贷业务市场拓展中国工商银行宁波市分行课题组[摘要]本文通过分析当前国内金融市场现状并借鉴国外金融市场发展经验,认为银行传统信贷业务仍然具有良好的发展前景,在未来一定时期内仍将是企业融资的主渠道,是银行开展其他金融服务的基础和平台,并且结构将适应经济结构变化不断优化。针对近年来银行传统信贷发展面临的资本约束、金融脱媒和利率市场化等冲击,提出了以创新手段带动银行传统信贷业务和市场拓展的观点,即以理念创新重新定位传统信贷业务市场,以价格创新应对资本约束和利率市场化,以科技创新优化传统信贷发展模式,以产品创新和流程创新解决传统信贷难点,以营销创新推动信贷市场拓展,以手段创新加强信贷风险管理。[关键词]商业银行;信贷业务;资本约束;金融脱媒;利率市场化[中图分类号]F830.5[文献标志码]A并确立了最后达标时限,资本约束逐渐成为国内商业银行的硬约束。资本必须覆盖非预期损失是现代商业银行的基本原理,即使没有外在的监管机构,银行承担的风险也应该严格限定在自身的资本能够承受的范围之内。简单地说,有多少风险,就需要多少资本。2.金融脱媒与流动性过剩。所谓“金融脱媒”是指资金的供给绕开商业银行中介体系,直接输送到需求方和融资方。伴随着金融改革不断深化,金融脱媒现象逐渐增多,具体表现为:(1)直接融资大幅增加。由于资本市场的发展,一些业绩优良的大型集团公司通过股票或债券市场融资;一些金融创新如资产支持证券,也大大降低了企业对银行间接融资的依赖度,银行公司客户群体的质量趋于下降,风险增加。(2)大型企业集团财务公司的迅速崛起。不少财务公司的资产规模庞大,资金调配能力加强,不仅分流了公司客户在银行的存、贷款量,而且开始替代银行提供融资安排、财务顾问等服务,对银行业务造成了强有力的冲击。(3)短期融资券的发行。2005年人民银行批准部分大型国企发行短期融资债,当年短期融资券的发行规模超过1400亿元,2006年的整体规模达到2924亿元,预计2007年发行规模维持在3000亿元左右。由于短期融资券的成本远远低于银行贷款利率,大量优质企业的流动资金贷款被替代掉,对银行贷款的稳定性和收益率造成直接冲击。这样,银行的长短期贷款产品在资本市场和货币市场均出现了一、商业银行传统信贷业务面临的新形势近年来,银行传统信贷发展的内外部环境发生了深刻的变革:一是商业银行发展约束条件由资金约束转变为资本约束,包括监管资本约束、风险资本约束和资本回报约束;二是金融脱媒趋势加快,优质企业的融资渠道日益多元化,银行间竞争激烈,客户对融资方式和融资渠道的选择面扩展;三是随着利率市场化的推进,利差空间收窄,传统信贷盈利模式受到严峻挑战;四是国有商业银行股份制改革以后,商业银行经营的核心目标由当期利润最大化转变为股东价值最大化,同时要求绩效考核对当期收益进行风险调整,并扣除资本的机会成本。这些变革集中体现在资本约束、金融脱媒和利率市场化,成为国内商业银行经营传统信贷业务面临的核心问题。1.资本约束。长期以来,我国商业银行依靠国家信用经营,不重视资本的补充,更谈不上以资本管理为核心约束商业银行的行为。近年来,随着国内金融改革的日益深化和金融对外开放步伐的加快,国内商业银行经营的内外条件已发生变化:从内部条件看,国家信用逐步淡出,商业银行抵御风险的最后一道防线将逐步由国家信誉变为银行资本;与此同时,引入战略投资者等新股东后,股东价值最大化将取代账面利润最大化成为商业银行的核心经营目标。从外部条件看,《巴塞尔新资本协议》(以下简称《新资本协议》)的颁布,确立了国际银行业共同的游戏规则。2004年2月,银监会颁布《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》),加快与国际监管规则接轨的步伐。《办法》将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足3类,采取分类监控的措施,[课题组简介]课题负责人:胡茂祥;课题组成员:胡茂祥、董春阳、罗海宏、黄国祥;课题执笔人:黄国祥(宁波,315010)。16中国工商银行宁波市分行课题组:以创新带动传统信贷业务市场拓展替代产品,更为严重的是,被替代的均是银行核心客户的优质资产,银行整体经营环境更加严峻。另外,近年国内商业银行的存差不断扩大,资金流动性过剩导致银行竞争加剧收益下降。商业银行陷入大量吸收资金而同时又缺乏有效运用资金渠道的尴尬局面。流动性过剩直接资渠道可以选择,从而分流银行储蓄出现储蓄分流风险。三是当银行资产与负债不相匹配时,利率的不利变动需要银行承担缺口部分的风险,从而产生重定价风险。四是利率市场化后,客户会随时根据利率水平升降调整自己的资产与负债,而这种调整往往对银行不利,因而将产生选择性风险。导致银行资金营运收益下降,间接导致银行间竞争加剧,放大了信贷和利率风险。商业银行资金流动性过剩至少与以下两方面因素有关:一是传统的“大户