信托与大金融格局.ppt

保险 综合性保险控股集团公司：中国人民保险集团公司、中国人寿保险（集团）公司、中国再保险（集团）股份有限公司、中国保险（控股）有限公司、中国平安保险（集团）股份有限公司、中国太平洋保险（集团）股份有限公司、中华联合保险控股股份有限公司和阳光保险集团股份有限公司(8家) 财产险公司：财产险公司：华泰财产、永安财险、天安财险、华安财险、太平保险、安邦财险、都邦财险、渤海财险等（中资14家，外资及合资11家） 人寿险公司：新华人寿、泰康人寿、合众人寿、民生人寿、生命人寿、华夏人寿等（中资14家，外资及合资25家） 保险中介公司：保险经纪公司、保险公估公司、保险代理公司（2000多家，其中2008年退市175家） 信托 银监会直接监管的信托公司：中信信托、外经贸信托、中诚信托 其他信托公司：平安信托、深国投、中海信托、华宝信托、中铁信托等（48家） 资产管理公司 长城资产管理公司、华融资产管理公司、信达资产管理公司、东方资产管理公司。（目前正在转型） 银行 负债业务：存款业务 借款业务 资产业务：贷款业务（项目贷款 流动资金贷款 贸易融资） 债券投资业务 现金资产业务 中间业务：交易业务 清算业务 支付结算业务 银行卡业务代理业务 托管业务 担保业务 承诺业务 理财业务 电子银行业务 创新业务：理财业务 理财业务在国际上没有统一的称谓，欧美国家通常叫金融规划服务或资产管理业务，香港和台湾通常叫财富管理服务。光大银行首先采用理财业务这一称谓，它的本质特征是个性化、组合化、综合化，即针对特定客户群体个性化的金融需求，通过多种金融工具与交易方式的组合与创新，实现银行服务方式与经营模式的综合化的一种服务方式。 3、金融工作具有不同的针对性和目的性 证券 经纪类证券公司，指接受客户的委托，以自己的名义从事证券买卖，收取一定佣金的经济组织。公司通常提供交易的基本条件和服务。 综合类证券公司。这类公司既可从事经纪业务，又可开展自营、承销及其他业务，包括基金管理、投资咨询、财务顾问、兼并策划等业务。 创新业务：券商直投、融资融券、股指期货、券商集合理财 融资融券：又称“证券信用交易”，是指投资者向具有深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。 股指期货：就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。 券商集合理财：券商把社会上零散的资金集中起来，由专家进行管理。它和证券投资基金一样，都属于资产管理业务类型，它们之间在业务开展上有很强的互补性，可以满足不同投资者的投资偏好。限定性产品最低参与金额为5万元，非限定性产品最低参与金额为10万元。 保险 新修订的《保险法》第九十五条规定了 保险公司的业务范围： 人身保险业务，包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务； 财产保险业务，包括财产损失保险、责任保险、信用保险、保证保险等保险业务； 国务院保险监督管理机构批准的与保险有关的其他业务。 保险人不得兼营人身保险业务和财产保险业务。但是，经营财产保险业务的保险公司经国务院保险监督管理机构批准，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务。 创新业务：在对传统保险产品进行组合和改进的基础上，利用金融工程学的方法和工具，研究渗透到保险以外金融领域所发展的融合型保险创新产品，例如保险连接型证券、保险资产证券化、保险衍生产品、信用保险产品。 保险资产证券化：保险公司集合一系列用途、质量、偿还期相同或相近，并可以产生大规模现金流的保单，通过结构上的重组和数量上的集中，以其为基础资产发行证券进行融资的过程。其实质是将保险公司的现金流转换为可以交易的金融证券。保险公司无论资产业务还是负债业务，都可以通过证券化方法运作。 保险衍生产品：保险市场与金融衍生品市场的互动发展已成为某种趋势。保险机构通过金融衍生品市场使一些传统不可保风险逐步转化为可保风险，扩大了承保范围，有效提升了保险业抗风险能力。如巨灾保险期货、巨灾互换、巨灾期权、自然灾害风险期权和期货等保险衍生产品，已经成为保险业新的风险管理工具。 二、金融产业的整体性与混合性 1 2 金融法规的出台与支持 金融兼并的形成 3 金融混业的构成及运行 二十世纪九十年代以来，全球金融格局呈现一体化、混业化合集团化的趋势。 美国 1998年《金融服务业法案》 取消了从事证券业务的收益比率25%的限制;消除了银行、证券、保险业之间的障碍;创造“金融控股公司”这一新的法律范畴;具备条件的银行控股公司可以申请成立金融控股公司;其母公司可以是商业银行、证券公司、保险公司，可以