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风险控制和管理是交易的核心和生命 留得青山在不愁没柴烧，在交易中我们提到风险控制和管理时，经常会提到这句话。说到交易中的风控，很多投资者首先想到的就是资金管理、仓位控制，以及单笔交易中止损工具的运用。这些实际上属于狭义的风控范畴。因为，风险存在于整个交易过程中。在狭义的风控概念中，我们主要考虑的是投资者可以承受的风险是多少，但这并不能降低投资者在交易过程中的潜在风险，不管我们的承受能力有多大，这个潜在的风险依然存在，并不会因我们的承受能力不同而不同。 笔者更为关心的是，到底该如何帮助投资者在整个交易中，控制好风险，尽可能在各个环节中将降低风险，从而在实际交易战斗中，将潜在的风险大大降低，进而提高投资者的生存几率及获利的潜在机会和空间。因此笔者接下来将从更为广义的角度，与大家谈谈我们交易过程中的广义风控，希望能够给投资者一些启发和帮助。 一、机会与品种筛选 不管是多个不同的金融市场，还是同一个金融市场的不同交易品种，在我们制定交易计划之前，交易品种的选择都是第一位的，类似于股票市场上的选股一样重要。因此如果能够多花些时间和精力去认真选择未来的主要操作品种，从长期来讲，这会大大减少甚至避免一些不必要的风险，也就实现了风控的目的。 根据笔者多年的实战交易经验，大家可以从以下几个方面考虑品种与机会的筛选： 1、尽可能选择自己熟悉的金融市场和交易品种，尽量少碰那些生僻冷门的品种。 2、尽可能选择与自己交易风格吻合的交易品种和机会。 3、尽可能选择在自己交易作息习惯范围内的品种和机会。 4、尽可能选择与市场大势顺势的品种和机会。 5、做多的时候，尽可能选择强势品种；做空的时候，尽可能选择弱势品种。 由于我们每个人的精力和能力都是有限的，因此在机会和品种的筛选这一步是非常有必要的，否则很容易盲目交易，潜在风险相对较大。 二、进场时机选择 在考虑过机会与品种的筛选环节之后，我们可以初步确定几个可操作性较强的交易品种和机会，之后就是具体的交易计划的制定。 其中，具体进场时机的选择关系到每一笔交易机会的风险控制，这点也跟投资者自身的交易风格和理念有着直接的关系。不管是左侧交易，还是右侧交易，无论是趋势跟踪交易，还是短线波动交易，都会在时机选择上关注一个共同的要素--交易信号或进场原则。 在不同的交易风格下，决定进场时机的交易信号或进场原则是不一样的，但我们要尽可能做到有根有据，言行合一。也就是说，每一笔机会的进场是根据我们自身的交易原则或系统得到的，而非凭借主观感觉直接决定的。因此，我们如果能不断锻炼自己，不断明确适合自己风格的交易原则，那么，我们在进场时就能够从容不迫，不恐不惧，从而大大降低在进场时的一些不必要的风险，避免负面情绪引发损失，也就实现了风控的目的。 三、盈亏比管理 盈亏比管理实际上是从单边交易的潜在风险和潜在盈利空间考虑的。一般情况下，我们最好维持2:1以上的盈亏比。当然，对于一些日内短线等机会，至少也要维持1:1的盈亏比。 这个过程实际上也是机会选择过程，如果盈亏比不符合我们自身交易风格的需要，那么这样的机会是可以放弃掉的。合理的盈亏比管理，既能让我们对单边交易风险进行有效控制，又能从最基本的环节上，帮助我们形成好的交易习惯，从而避免一些突发的、意外的风险，也就实现了风控的目的。 四、资金管理和仓位控制 如果说进场时机、盈亏比等都是针对单笔交易而言的话，那么单笔交易的仓位控制则既可以实现单笔交易的资金管理和风险控制，也能同时对无数笔交易的仓位进行控制，再加上加仓、减仓等环节，就构成了整体账户资金管理和仓位控制，这点是更为直接的针对账户整体风险的管理和控制。 因此，根据不同的需要，我们会选择不同的资金管理的方式，比如金字塔和倒金字塔的建仓/减仓方式等。合理的资金管理和仓位控制，不仅能够合理控制和降低风险，而且还能让利润实现最大化，由于篇幅所限，这里笔者以后有机会再给大家详细阐述这方面的技巧和经验。 五、出场策略选择 进场很重要，但是出场平仓更加重要。会进场的是徒弟，会出场的是师傅。优秀的交易员与普通的交易者的区别，最直观的体现就在于出场策略的选择上。 未来行情对于所有人而言都是未知的、不确定的，因此，恰当出场时机的把握，不仅仅体现了一个交易者技术方面的功底和经验，也在出场那一刻反映了交易者自身的交易心态和情绪变化：是贪婪？还是恐惧？是犹豫不决？还是冒进决策？是患得患失？还是后悔不已？ 因此，在这些方面我们除了技术上要提高外，更多的还要靠交易者自身不断在实战中锻炼心态，提升自我，战胜自我，降低负面情绪和不良心态对后期交易的影响，从而降低由此带来的诸多风险。 六、交易心态和情绪管理 在出场策略选择中，交易心态和情绪管理会显得尤为突出。实际上，交易心态和情绪管理贯穿于交易的始终。在正面情绪和冷静的心态下，我们做出的每一步决策才能尽可能接