中国商业银行x2效率实证研究经济研究.pdf

徐传谌 、齐树天 : 中国商业银行 X效率实证研究 中国商业银行 X效率实证研究 徐传谌 　齐树天 　　内容提要 :本文以中国十四家商业银行 1996 年至 2003 年的数据为样本 ,研究了它们 的成本利润效率状况和演进趋势 。经验结果表明 ,所有制改革产生了一定意义上的积极 作用 ,而政府对于国有制商业银行的挽救和调整在降低其成本方面则取得了不错的效果 ; 中国商业银行部门控制成本的能力显然要好于其创造利润的能力 ,样本期内成本效率水 平的稳步提高与利润效率水平的加速下降形成鲜明对比。本文讨论的一个重要含义是 : 如何提高和强化商业银行的赢利功能正在成为中国金融改革的主要课题 。 关键词 : 中国　商业银行 　成本利润效率 一 、文献回顾 关于银行部门效率问题的研究由来已久 ,早期的研究往往倾向于把规模经济与范围经济视为 效率变动的主要根源 ,而最近的学术讨论中 X 效率因素则正在成为更为重要的解释变量 。由于对 ( 现有文献的综述已经十分丰富 可参见 Berger and Humphrey , 1997 ;Berger and Mester , 1997 ;Balling et al ,2004) ,本文仅对一些关注于转轨国家银行部门效率的近期文献进行简要的回顾 ,这些研究的主 要焦点更多地在于围绕所有权和管理行为来解释不同银行之间以及同一银行在不同时期内所呈现 出来的效率变化和不同。 Stefania et al (2005) 以9 个中东欧国家 1995 年至 2002 年的银行数据为样本 ,研究了相关银行的 成本 、利润效率水平和组织管理行为 ,指出与较差的管理水平相比,“坏运气”等诱发非效率状况的 外生因素才是导致样本个体成本和利润效率水平较低的主要原因;Hasan 和Marton (2003) 关于匈牙 利银行部门的研究则指出 ,较高的外资所有权比例往往同较高的效率相联系 ;Weill (2003) 发现对 于捷克斯洛伐克和波兰而言 ,外资银行比本地银行更具效率 ;Xiaoqing Fu 和 Heffernan (2005) 关于 1985 年至 2002 年中国银行部门的成本效率情况的研究表明 ,样本银行平均在低于成本效率边界 50 % —60 %的水平上运营 ,股份制银行要比国有商业银行更具效率 ;Fries 和 Taci (2005) 的研究则认 为 ,对于十五个转轨国家的银行样本 ,并无具有意义的证据能够证明私有化或者外资所有权主导化 可以直接影响、助推成本效率的提高 ;Bonin et al . (2005) 依据来 自十一个转轨国家的银行数据样 本进行研究 ,发现自身的私有化并非提高银行效率的充分条件 ;Weill (2004) 也提出 ,CEECs 银行与 西方国家银行部门在效率水平上的差距可能更多地是由于管理行为上的缺陷 ,而非产权结构上的 不同。 ( ) ( ) 进入 2000 年以来 , 中国国内关于银行 X 非 效率的实证研究也日趋活跃 。魏煜 、王丽 2000 运 ( ) 用数据包络分析方法 DEA 对我国银行 1997 年的技术效率 、纯技术效率 、规模效率和规模报酬进 行研究 ,指出提高员工素质 、限制固定资产购置和杜绝可贷资金的盲 目增长应当成为提高国有商业 ( ) 银行效率的主要办法 ;张健华 2003 在改进基础模型的条件下对于我国商业银行 1997 年至 2001 年 　徐传谌 、齐树天 ,吉林大学中国国有经济研究中心 , 邮政编码 : 130012 , 电子信箱 :xcc54186 @163 . com 。本成果获得吉林大 学 985 工程二期项 目资助 。作者感谢匿名审稿人的有益评论 ,但文责自负 。 106