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2016中级会计职称《财务管理》常考公式总结 　　基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费 　　基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费 　　基金收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)/年初 　　认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数 　　附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数) 　　除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数 　　转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数 　　转换价格=债券面值/转换比率 　　第五章 　　现金管理： 　　机会成本=现金持有量×有价证券利率(或报酬率) 　　最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方) 　　最低现金管理相关成本TC=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上 　　转换成本=需要量/Q×每次转换成本 　　持有机会成本=Q/2×利率 　　有价证券交易次数=需要量/Q 　　有价证券交易间隔期=360/次数 　　分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用 　　应收账款管理： 　　应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数 　　维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入 　　应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率 　　存货管理： 　　经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方) 　　经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方) 　　平均占用资金W=进货单价×Q/2 　　最佳进货批次N=进货量/Q 　　存货相关总成本=进货费用+储存成本 　　试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本 　　允许缺货的经济进货批量 　　=√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方) 　　平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货) 　　允许缺货：经济量Q×缺货在下;平均量储存在上 　　再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间 　　订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率) 　　保险储备量=1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期) 　　保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量 　　2016年中级会计职称考试备考正在紧张进行，大家要善于总结归纳，结合上财名师系列的课程来复习，遇到疑难问题可以登录高顿部落咨询网校名师进行答疑。 　　第六章 　　对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值-自留资金 　　资金习性函数y=a+bx 　　高低点法：b=(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)/(最高收入-最低收入) 　　回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆 　　a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2] 　　b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一样 　　=(∑y-na)/∑x 　　普通股筹资： 　　规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额(1-筹资费率) 　　固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率 　　资本资产定价模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率) 　　无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价 　　留存收益筹资：无筹资费率 　　股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额 　　固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额)+增长率 　　负债筹资：有低税效应 　　长期借款筹资成本=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率) 　　融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式 　　补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例) 　　贴现贷款实际利率=利息/(贷款金额-利息) 　　加息贷款实际利率=贷款额×利息率/贷款额÷2 　　现金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期) 　　信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数 　　第七章 　　综合资金成本的公式参考第七章 　　筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重 　　杠杆公式： 　　边际贡献M=销售收入px-变动成本bx 　　=单位边际贡献m×产销量x 　　息税前利润EBIT=边际贡献M-固定成本a 　　固定成本和变动成本中不应包括利息费用 　　经营杠杆=M/EBIT=M/(M-a) 　　财务杠杆=EBIT/(EBIT-利息I) 　　复合杠杆=经营杠杆×财务杠杆=M/(EBIT-I-融资租赁租金) 　　每股收益无差别