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财务管理系统论文： 集团公司财务风险集成管理系统的构建 摘 要:在金融危机下,风险管理 是现代企业管理的重要职能,它已成为企业成败的关键因素之一。企业风险管理的核心是财务风险管理,财务风险管理的重点在于平衡风险收益与风险损失的关系,对可能出现的财务风险进行超前管理和控制,保障企业的可持续发展。我们认为,集团公司财务风险管理协同整合效应实现的基础是实现财务风险集成管理。财务风险集成管理是以集团公司整体发展战略和财务管理目标为导向,将集成管理思想创造性地应用于财务风险管理实践。 　　关键词:集团公司 财务风险 集成管理 财务管理 　　进入21世纪,我国大力鼓励以资本为纽带,运用市场机制形成具有较强竞争力的跨地区、跨行业和跨国经营的大集团公司,促进了集团公司的快速发展。2008年,我国1000家大集团公司的营业收入为218249825万元,资产规模为2619929525万元。国家鼓励有实力的企业通过收购、兼并和重组等资本形式组建集团公司,一些有实力的企业通过国内或跨国并购实现了快速扩张并已取得了初步的成效。然而,我国集团公司在发展的过程中仍然存在许多需要解决的问题,特别是财务风险管理问题尤为突出。因此,研究集团公司财务风险管理,具有极为重要的理论和现实意义。 　　1.集团公司财务风险的特征 　　我们知道,集团公司是具有多级法人治理结构的母子公司体制,这种多级法人治理结构体制,具有不同于一般企业的财务特征,具体表现为产权关系复杂化、财务主体多元化、财务决策层次化、投资领域多元化、母公司职能双重化、关联交易经常化、财务控制复杂化和绩效评价困难化。这同时也导致母公司难以实现集团公司资源的统一配置和整合,具有自身独特的财务风险特征。 　　1.1 级差风险 　　在集团公司中,母公司处于集团公司的塔尖,由于资本收益的杠杆作用,当控股的塔基企业的收益率较高时,其收益率也会更高;但当控股的塔基企业出现亏损时,其收益率也会锐减,并有可能形成巨额亏损。因此,处于集团公司核心地位的母公司的收益具有巨大的不确定性,将其称为差风险。由于相对比例多数股权控制子公司股本的倍数放大作用,自动形成了各级控股公司对下属经营实体的全部资本控制,并以一定的负债权益比率发挥着资本控制资产的放大控制作用。 　　1.2 债务风险 　　集团公司由于产权链条过长,组织结构相当复杂,其可用的借款主体和担保主体数量众多,由于控制关系的关联作用,各借款主体和担保主体的风险独立是相对的。集团公司有可能发生不恰当的担保事项和贷款规模过度,导致集团公司财务风险高度膨胀,资金链条日益紧张,这种风险的不断积聚很可能导致集团公司的全面崩溃。 　　1.3 财务风险 　　在集团公司治理结构下,集团公司由于存在纵向、横向和相互交叉持股的法人单位,母公司难以实施有效的监督和掌握下属各控股子公司的真实经营管理信息,导致集团公司投资、融资计划存在一定的盲目性而形成大量的不良资产和公司价值毁损,加大了集团公司的财务风险。同时母公司不但在微观方面影响集团公司经营方向、发展战略、产品和市场定位,而且在宏观方面也影响国家或地区的经济发展。集团公司一旦陷入财务危机,将来带来严重的社会和经济影响影响。 　　2.集团公司财务风险集成管理系统的构建 　　2.1 集成风险管理的含义 　　集成风险管理是从组织的角度对风险进行理解、管理和沟通的一个持续、主动和系统的过程。它体现了整体性、战略性和经营性并重的新理念,是集团公司范围的风险管理。集成风险管理的关键是建立动态环境条件下的协调和控制机制,通过最优化资源配置,整合集团公司的内部资源和外部资源,实现集团公司风险的系统自动地调节和协调的互动式管理。 　　2.2 集成风险管理的特点 　　集成风险管理将管理观念从传统风险管理的分散的、非连续和小视野范围的方法向一体化的、连续的和大视野的方法转变。其中一体化是在高层管理着的参与和领导下,企业各个部分之间进行风险管理的协调;组织中的每个成员都积极地参与风险管理活动中;连续的是风险管理和其他管理职能一样都每时每刻、持续不断的工作;大视野是企业经营过程中的所有不利因素和机会都要考虑进来。 　　2.3 集成风险管理的结构设计 　　财务风险集成管理系统并不是集团公司财务活动风险管理活动的简单之集合,而是以系统思想为指导进行财务风险控制整体框架的构建。它贯穿于集团公司经营管理活动的全过程,以母公司和各子公司预计财务会计报表、经营计划等内部资料和集团公司外部环境资料为依据,综合利用系统理论、控制理论、财会、金融、企业管理、现代企业制度、市场营销等理论和计算机技术、信息技术、通信技术,对财务风险进行全方位、全过程、静态和动态相结合的识别、衡量、预警、控制和反馈。根据财务风险集成管理框架体系,我们设计了集团公司财务风险集成