我国电力消费波动特性研究.pdf

维普资讯 第36卷 第6期 凳氧电1I V0】．36 No．6 2008年6月 East ChirllaElectricPower Jun． 2008 我国电力消费波动特性研究 谭忠富，谢品杰 ，侯建朝，王绵斌 (华北电力大学 电力经济研究所 ，北京 102206) 摘 要：基于 1953一，2005年的数据 ，对中国电力消费波动特性进行了实证分析。通过建立 GARCH(1，1)、 TGARCH(1，1)和EGARCH(1，1)3个模型，描述了中国电力消费增长率的波动特征，利用 Granger因果关系 检验法分析了电力消费增长率与增长率波动性之闻的因果关系。实证结果表明：GARCH(1，1)模型是最优的 拟合模型，我国电力消费波动存在显著 的ARCH效应和 GARCH效应，但电力消费增长率不存在杠杆效应。 且我国电力消费增长率是增长率波动的Granger原因，这意味着当期的电力消费增长率水平会对未来增长率 波动产生影响。因此，有关部门应当采取有效措施以保证电力消费平稳增长 ，从而保持经济的健康协调发展。 关键词：电力消费；波动 ；ARCH模型；Granger因果关系检验 基金项 目：国家 自然科学基金项 目70571023) 作者简介 ：谭忠富(1964。)，男，博士后，博士生导师，研究方向为电力经济、风险管理理论。 中图分类号：TM744 文献标识码：A 文章编号：1001-9529(2008)06-0006-04 Characteristicsofelectricityconsumptionfluctuationsin China Z4NZhong-fu，XIEPin ，HOUflan—chao，WANGMian—bin (InstituteofElectricityEconomics，N0n}lChinaElectricPowerUniv．，Beijing102206，China) Abstract：Basedonthedatafrom 1953to2005，theelectricityconsumptioncharacteristicsinChinaareanalyzed． ThemodelsofGARCH (1，1)，TGARCH (1，1)，nadEGARCH (1，1)wereconstructedandusedtoilluminatethe fluctuationcharacteri~icsofelectricityconsumptiongrowthinChina，andthecausal relationshipbetweenthergowth rateofelectricityconsumptionanditsfluctuationisna alyzedbyusingtheGrangercausalitytest．Itisconcludedthat theGARCH (1，1)modelistheoptimalfiuingmodel，nadARCHnadGARCHeffectsexistobviouslyinChinesee— lectricityconsumptionfluctuations，butthereisnoleverageeffectintheconsumptionrgowthrate．Inadd~ion，the rgowthrateofChineseelectricityconsumptionistheGrangerreasonofrgowthratefluctuations，whichmeansthat the currentrgowthratelevelwillaffectthefuturegrowthratefluctuations．Therefore，relevantdepartmentsshouldtakeel- feefivemeasurestoensure~eadyr