电网企业资金运营的分析与探讨.pdfVIP

ZHUANTILUNTAN 专 题 论 坛 电网企业资盒运董a分析与探讨 刘 远 ，章 育 ，李 青 (1．陕西省电力公司，陕西 西安 710048；2．陕西电力培训中心，陕西 西安 710038) 摘 要：针对电网企业的特点，从企业经营活动现金流量预算，企业投资活动现金流量预算，企业筹资活动现金 流量预算三个方面论述 了企业资金管理的重要性。提出要实现电网企业资金的集约化管理，必须做到统一帐户 管理，统一资金调度，统一资金信贷管理，统一资金过程控制；并在利用负债进行资金筹集时，必须遵循筹资费和 资金 占用费低于相应资金投放使用所带来收益的原则。 关键词：电网企业；资金运营：资金管理 中图分类号：TM727：F275．1 文献标志码：B 文章编号 ：1673—7598(、2009)10-0017-03 (1)经营活动现金流量预算。主要包括经营收 0 引言 入与经营支出预算 。电网企业经营收入主要指售电 收人、提供劳务以及出租资产等取得的现金流入，年 资金是企业从事各项经济活动的基本要素。企 度的经营收入反映的是年度能收到的资金规模，是 业的生产经营、筹资投资和利润分配都是以资金为 电网企业的各项支出预算的保证。月度收入预算能 纽带 ，从起点到终点，贯穿于企业经营活动的全过 较为清晰的反映资金流人的大致时间，为电网企业 程 。资金流量指标 已经成为企业信誉评价、发展潜 的资金运作提供较为准确的依据：经营支出预算则 力、价值评估的重要指标，因此，加强资金管理，提高 包括电网企业经营活动所有资金支出的预算，主要 资金运营效益是企业在竞争中立于不败之地和保持 包括购电费支出、工资及修理费支出，与收入 的差额 可持续发展的重要保证 l【_。 则是反映电网在投资时所能提供的自有资金规模， 电网企业收取 电费资金的客户数量庞大 ，对象 也是投资、融资政策确定的重要依据。 相对稳定，电费回收周期均衡 ，购 电费支付 占成本比 (2)投资活动现金流量预算。指电网企业为了 例大，工程资金投入量大，资金支付类型相对稳定 ， 获取更多的盈利，扩大企业 的规模必须进行的有效 这些因素使电网企业资金管理具有一定的特点。根 投资的预算 ，主要包括电网基本建设和技术改造项 据电网企业的特点，要深入实现资金效益，应突出资 目。它分为两类：1)长期投资。必须用净现值等来判 金的预算管理、集中管理和筹资管理。 断投资项 目的可行性，属于投资回报期长的资金支 出，但也是增加企业发展潜力的有力保证，长期投资 亳阈企业的资金预算管理 的资金使用期较长，资金使用额也较大，因此要求根 据年度 自有资金量及较低的融资成本来确定年度投 全面预算管理是对生产经营各个环节实施预算 资资金支出预算，如基本建设投资；2)短期投资。它 的编制 、分析 、考核 ，把企业生产经营活动 中所有 的 强调 的是短期现金的流动性 ，是一种在长期规模既 资金收支均纳入严格的预算管理之中。资金预算是 定状况下的短期资产存量的收益问题，选择风险低， 全面预算的核心，包括年度、月度预算。年度资金预 受益高的投资方案，使企业的存量资金盘活起来 ．取 算是测算年度内电网企业资金的流人、流出规模，确