保险公司的盈利方式.ppt

我们之前讲保险 今天给大家讲一下 我们投保人的钱 保险公司靠什么赚钱呢？ 一种就是承保利润 一种就是投资收益 承保利润 承保利润主要来源于保险公司在制定费率时，要在精算的基础上测算出未来的经营成本，然后在经营成本的基础上加上一定的利润，作为最终的价格，以保证承包业务的盈利。 承保利润 如果当赔付情况低于预期，那么利润就多，如果当年出现象雪灾 台风这样的大险，赔付情况超过预期，那么承保利润就会减少哦，甚至于亏损。 投资收益 投资收益主要来源于保险公司将承包获取的保费，即现金流作为保险投资基金，通过股权投资、兼并收购、财务投资等方式也为公司带来丰厚的利润。 此外，假如承包业务是亏损的，投资利润还要弥补其亏损，多余的作为公司的经营利润。 投资收益 例如 在美国，财产和意外伤害保险公司的保险业务在2003年以前的五年中亏损了1423亿美元。 但是在此期间的总利润却是684亿美元，就是由于有投资收益。 投资收益 又如 中国人寿的投资收益来自于不动产，各大银行的股东，又加上电网改造，水利工程，等等。 截至2011年年末，中国人寿投资资产达14949.12亿元，较2010年同期增长11.9%。中国人寿去年下半年加大了定期存款配置，达到5207.93亿元，占比由去年6月底的34.32%提升至2011年年末的34.84%；债券投资达6666.52亿元，占比由去年6月底的43.23%提高至2011年年末的44.59%。基金和股票投资去年下半年合计达140.17亿元，合计占比较去年上半年降低1.3%。 投资收益 2004年上半年三家保险公司承保利润和投资收益情况???（单位：百万） 资料来源：《中国证券报》 近年之怪状况 保险市场竞争日趋激烈，产品和服务价格的持续下降，保险公司在承包业务方面已经失去盈利空间，转而依赖投资业务维持其发展。 像车险市场这样，哪怕综合成本率高达100%，明显是亏损业务，保险公司依然不惜人力物力来收取保费，实际上就是希望用投资收益来弥补承保利润的亏损。 后果 2008年全球金融风暴来临时，股市楼市及各种投资市场面临崩溃，诸如平安保险收购富通银行带来投资上的巨大亏损，从而引发了总业绩上的亏损。 可见期望用投资的高收益来弥补亏损实现盈利并不一定能实现，风险无处不在，在巨大危机下甚至于有可能引发公司破产的可能性。 “海派”和“山派” “海派”理论。由于该理论源于地中海地区，主张保险源于海上保险的冒险借贷说，因此被称为“海派”理论。 “山派”理论。由于信奉该理论的国家大多分布在阿尔卑斯山脉周围，因此被称为“山派”理论。 “海派”理论 以英美等国家为代表，以劳合杜和美国的一些保险公司为主要应用者，在管理策略上尤为强调保险是金融的一支，注重公司未来的现金流，指出公司的利润主要来源于对公司资金的有效运用，承保过程是为了进行资本投资筹集资金的融资过程。该观点认为，保险公司应该注重资金运用，通过资金运用获得投资收益来弥补承保利润的损失。 “山派”理论 以德国、法国保险公司为主要应用者，认为保险公司更应遵循基尔特制度，提倡互助精神和共同分担，强调保险是一种责任分担，保险公司应在责任分担中追求利润，因而公司利润应主要来源于承保利润，同时保险企业的主要业务是保险业务，资本投资是为了对保险业务获得的资金保值增值。 当前我国保险资金运用存在的问题 保险资金的投资收益率偏低，稳定性差 保险投资行为短期化，期限匹配问题较为严重 投资结构不合理 资金运用渠道过窄 我国的基本国情 中国社会初级阶段的基本国情需要中国的保险公司将更多的注意力放在保障型产品的开发上，即注重承保利润的获得上。 资本市场的环境下不允许投资收益成为保险公司利润的主要来源。目前中国资本市场最重要的结构性问题——全流通问题仍然没有解决。证券公司和基金公司的经营状况并不看好，上证和深证指数较前几年有降无升，市场投机性仍然很强，市场信心不足，信用问题堪忧，整体来看，资本市场仍然处于周期性的低潮。 理论选择 综上所述，对中国保险市场而言，应该吸取山派理论的精髓，在做好保险业务之后，通过资本投资对保险资产保值增值。 而不应该在人们的基本保障需求尚未满足，保险公司的承保利润尚大有潜力可挖时，盲目推销各种投资理财类产品用以吸收大量的资本进行资金运作，这样对保险公司的长远发展，对提高居民商业保障水平都是有害无益的。 * 大家首先想的是，我们如何投保， 如何尽量让我们用少量的钱让我们避免更多的损失， 或者得到更可观的收益 如何钻进 保险公司的腰包包 *