新巴塞尔协议和全面风险管理pdf62.pdfVIP

新巴塞尔协议和全面风险管理 1 CCrreeaatteedd wwiitthh SSmmaarrttPPrriinntteerr ttrraaiill vveerrssiioonn wwwwww..ii--eenneett..ccoomm 作者简介 n 钟伟，金融学教授， 北京师范大学和厦门大学 博士生导师 n 北京师范大学金融研究中心 主 任 n 国家外汇管理局《中国外汇管理》 副主编 联系方式：weinzhong@263. 2 CCrreeaatteedd wwiitthh SSmmaarrttPPrriinntteerr ttrraaiill vveerrssiioonn wwwwww..ii--eenneett..ccoomm 本演讲的框架 n 1、新巴塞尔协议的发展历程 n 2、银行全面风险管理的引入 n 3、新巴塞尔框架的新近进展 n 4、新巴塞尔信用风险定价 n 5、新巴塞尔市场风险定价 n 6、新巴塞尔操作风险定价 n 7、经济资本和全面风险管理 n 8、对新巴塞尔的争议性评述 3 CCrreeaatteedd wwiitthh SSmmaarrttPPrriinntteerr ttrraaiill vveerrssiioonn wwwwww..ii--eenneett..ccoomm 1、新巴塞尔协议的发展历程 4 CCrreeaatteedd wwiitthh SSmmaarrttPPrriinntteerr ttrraaiill vveerrssiioonn wwwwww..ii--eenneett..ccoomm 1988年的巴塞尔文本框架 n 1、提出了风险资产的概念；风险资产＝∑资产类型×风险权 重，但风险权重是监管部门自行制定的。 n 2、界定了合格的资本：核心资本、附属资本和资本扣除。 n 3、界定了最低资本充足率要求：CAR=(核心资本＋附属资 本)/风险资产。 n 4、资本充足率不低于8％；核心资本充足率不低于4％。 5 CCrreeaatteedd wwiitthh SSmmaarrttPPrriinntteerr ttrraaiill vveerrssiioonn wwwwww..ii--eenneett..ccoomm 1988年巴塞尔框架的缺陷 n 1、1988年版协议本质上不是一个激励相容的框架（one fits all） n 2、较之美国的CAMELS标准更松弛。 n 3、和亚洲金融危机有一定的相关性。 n 4、不是全面的风险管理框架。 比国际银行业没有统一监管框架更糟糕的是，我们竟然有了现在这 样一个框架－－－前英格兰银行行长Charles.Goodhart 6 CCrreeaatteedd wwiitt