上海家化联合股份有限公司有关对公司2015年报进行补充.PDFVIP

股票简称：上海家化 股票代码：600315 编号：临2016-012 上海家化联合股份有限公司 关于对公司2015 年报进行补充的公告 特别提示 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2016年3月23日公司收到上海证券交易所上证公函【2016】0275号 《关于对 上海家化联合股份有限公司2015年年度报告的事后审核问询函》，针对问询函所 提问题，公司根据《问询函》的要求，对公司2015年年报作如下补充： 一、在“第四节管理层讨论与分析/一、管理层讨论与分析”补充以下内容： 影响公司业绩的主要因素主要有宏观经济状况、居民消费增速、行业发展状 况、市场竞争格局等。 A、宏观经济持续低迷导致居民消费增速下降 2015年中国经济总体上延续了下滑趋势，GDP 同比增速6.9%，近25年来首度 回落到7% 以下区间，未来几年内GDP整体预期增速在5-7%之间。受整体经济环 境影响，全国居民人均可支配收入增速略有下降，居民消费较难保持快速增长， 消费更为理性，快速消费品行业整体增速受到影响有所放缓。 B、中国化妆品零售额呈现出增速逐渐放缓的趋势 根据国家统计局统计，2013、2014、2015年中国化妆品零售额增速分别为13.3%、 10%、8.8% （限额以上单位），根据欧睿、中怡康、尼尔森等第三方研究公司的 预测和统计，中国日化行业市场整体增速放缓，2014年时预测当年行业整体增速 约为12%，而根据最新的预测2016年行业整体增速约为8%。 整体经济环境和行业环境影响到本公司现有业务的经营业绩和财务状况。 C、日化行业各传统渠道发展增速放缓 传统渠道如百货、商超增速放缓：百货2015年增速为1.5%(护肤品类增速趋于 零) ；大卖场2015年增速为-2% ；超市2015年增速为5% 。销售渠道的这种变化对 于以百货渠道、商超渠道为主渠道的公司带来一定挑战，造成公司2015年营业收 入增速有所放缓。 D、日化行业内市场竞争更加激烈 化妆品行业是中国对外开放最早的产业之一，企业数量众多，市场竞争激烈， 外资品牌在中高端化妆品市场占据较为明显的优势，我国前10 大中高端化妆品 品牌主要来自欧美、韩国、日本，这些大型外资品牌持续投入到中低端市场进行 竞争；许多本土品牌也与各路资本合作，以更激进的营销方式争夺市场份额，使 竞争更趋激烈。公司依托差异化的市场竞争战略，众多产品在各自的细分领域占 据强有力的市场份额。为保持并提升公司产品的市场份额，公司从2014年开始就 1 加大了营销投入，2015年公司销售费用增长16.47%，高于营业收入的增长幅度； 由于公司销售产品结构影响，低毛利产品销售占比加大，造成公司总体毛利率下 降，营业成本同比上升17.18%，高于营业收入的增长幅度，综上原因造成公司2015 年度扣非后净利润下滑。 二、在“第三节 公司业务概要/一、报告期内公司所从事的主要业务、经营 模式及行业情况说明”补充以下内容： 公司的主要经销渠道有百货、商超、化妆品专营店及电商渠道，以上渠道皆 有自营和代理。 佰草集事业部主要负责百货、高端化妆品专营店的管理；大众消费品事业部 主要负责商超、化妆品专营店的管理；数字化营销事业部主要负责电商渠道的管 理，各事业部内均有专业的渠道管理团队，包括促销活动管理、人员培训、产品 陈列、消费者体验、客户关系管理等，对终端实现有效掌控。 公司主要品牌、产品及竞争对手2015年市场份额情况如下： 佰草集 （中怡康市场研究公司数据） 护肤彩妆百货渠道品牌市场份额排名（金额计算） 排名 品牌 市场份额% 市场份额变化% 1 雅诗兰黛 8.8 -0.4 2 兰蔻 8.0 -0.4 3 欧珀莱