浙江嘉化能源化工股份有限公司有关股权收购暨关联交易评估.PDFVIP

证券代码：600273 股票简称：嘉化能源 编号：2015-030 浙江嘉化能源化工股份有限公司 关于股权收购暨关联交易评估方法说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 浙江嘉化能源化工股份有限公司（以下简称“公司”）分别于 2015 年 3 月 18 日在《上海证券报》及上海证券交易所网站 披露了《公司第 七届董事会第六次会议决议公告》（2015-011）、《关于股权收购暨关联交易公 告》（2015-013）；于2015 年 3 月 31 日披露了 《关于收到两种评估方法差异的 说明的公告》（2015-018），公司拟收购浙江乍浦美福码头仓储有限公司 （以下 简称“美福码头”）100%股权。 本次交易价格以银信资产评估有限公司于 2015 年 3 月 12 日出具的《浙江嘉 化能源化工股份有限公司拟收购股权所涉及的浙江乍浦美福码头仓储有限公司股 东全部权益价值评估报告》（银信资评报（2015）沪第0141 号）（以下简称“《评 估报告》”）的评估结果作为定价依据。 根据 《评估报告》，经采用收益法评估，在评估基准日 2014 年 10 月 31 日，在企业持续经营及本报告所列假设和限定条件下，美福码头账面净资产 20,016.02 万元，股东全部权益评估价值为 70,037.00 万元，评估增值 50,020.98 万元，增值率 249.90%。该估值包含了被评估单位作为液体码头所特有的相关资 质、海域使用权及地区相对垄断性的价值。经交易各方友好协商，美福码头 100% 股权的收购价格最终确定为 70,000 万元。 现就资产评估方法作进一步说明如下： 《评估报告》采取收益法对美福码头进行评估，收益法是通过估算被评估企 业在未来的预期收益，并采用适宜的折现率将预期收益折算成现值，然后累加求 和，得出被评估企业价值的一种评估方法。 （一）本项评估的假设前提 收益法评估需对公司未来的收益进行预测，预测是建立在以下假设的基础 上： I 基础性假设 1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易 条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。 2、公开市场假设： 假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易 的，在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和 时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。 3、企业持续经营假设：假设在评估目的经济行为实现后，评估对象及其所 涉及的资产将按其评估基准日的用途与使用方式在原址持续使用。 II 宏观经济环境假设 1、国家现行的经济政策方针无重大变化； 2、在预测年份内银行信贷利率、汇率、税率无重大变化； 3、被评估企业所占地区的社会经济环境无重大变化； 4、被评估企业所属行业的发展态势稳定，与被评估企业生产经营有关的现 行法律、法规、经济政策保持稳定； III 评估对象于评估基准日状态假设 1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或 开发过程均符合国家有关法律法规规定。 2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其 价值的权利瑕疵、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各 种应付款项均已付清。 3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及房地产、设备等有形 资产无影响其持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响 的有害物质，该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生 不利影响。 IV 限制性假设 1、本评估报告假设由委托方提供的法律文件、技术资料、经营资料等评估 相关资料均真实可信。评估师亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律 事宜。 2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资 产视察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资 产的技术数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。 V 针对本项目的特别假设 1、本次评估假设被评估企业的收入在未来年度和永