行政院金融监督-投信投顾公会.doc

PAGE 12 鼓勵投信躍進計畫問答集（105.10.26修正） 計畫目的 此計畫措施之目的為何？ 說明： 本會於104年6月1日以金管證投字第1040018551號令發布證券投資信託事業鼓勵措施，即「鼓勵投信躍進計畫」，嗣於105年10月26日以金管證投字第1050041389號令修正。本計畫係以鼓勵的方式，導引我國投信事業提升國內資產管理人才與技術，擴大資產管理規模並朝向國際化發展。符合「基本必要條件」的投信事業，若能進一步在「投研能力」、「國際布局」及「人才培育」等3面向之2個面向中有具體績效貢獻並符合計畫所訂標準者，本會對於其辦理相關業務將給予優惠措施。 本措施係鼓勵性質，未提出申請或申請但未能符合計畫指標之投信業者仍得依現行規定申請（報）公私募投信基金及辦理全權委託等資產管理業務。 此計畫是否係針對大型投信？中小型投信如何適用？ 說明： 本計畫共訂有3大面向、14個指標。部分指標為質化指標，例如面向三「人才培育」的3個指標及面向一「投研能力」的指標一1(4)（對於基金或全權委託投資經理人之投資管理、風險控管、選股操作及投資組合之建置等訂定嚴謹流程，具有顯著成效）等；部分指標之標準與管理資產規模大小並無關聯，例如面向一「投研能力」的指標一1(1)係著重投信自行管理之基金檔數或規模之比率、指標一2(2)則以資產規模成長率而非規模金額排名為標準。故中小型投信仍可選擇該等指標，著重人才培育、業務品質及成長性，成為「小而美」的投信公司，亦有機會符合本計畫而享有優惠。 基本必要條件 「基本必要條件」之3個指標，檢視期間為何不同？ 說明： 「基本必要條件」須同時符合3個指標：１.自申請日前三年無重大違規情事。但因合併、受讓或股權移轉等情形致經營權重大變動，經本會認可者，不在此限。２.最近一年度營業利益為正數，且最近期經會計師查核或核閱之財務報告每股淨值不低於面額。３.自申請日前三年內部控制制度之設計或執行無重大缺失。但已具體改善並經本會認可者，不在此限。 本會以「雙翼原則」落實自由開放、創新發展，同時重視風險與誠信，故對於投信無重大違規或內控缺失之檢視期間訂為三年，另考量財務健全亦為投信經營業務之必要條件，並為顧及基本門檻不宜過高，爰將財務條件之檢視期間訂為一年。 指標1所稱「重大違規情事」為何？ 說明：所稱重大違規情事，係指下列情形之一： 受「證券投資信託及顧問法」第103條第1款警告之處分，且人員因違反「證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則」第13至15條或投信投顧事業「經營全權委託投資業務管理辦法」第19及19之1條等人員不得從事行為之規定，致遭受停止一年執行業務或解除職務處分之情形。 受「證券投資信託及顧問法」第103條第1款警告之處分，且公司依「證券投資信託及顧問法」遭核處三倍以上罰鍰。 受「證券投資信託及顧問法」第103條第2款至第6款規定之處分。 指標3所稱「內部控制制度之設計或執行無重大缺失」係如何認定？ 說明： 所稱重大缺失，係指公司內部控制制度之設計或執行有缺失，經本會發函退回或不核准其基金募集案件、或限制其基金之募集發行等投信業務。 面向一至面向三之各個指標 面向一「投研能力」之「1.自行投資能力」中共有4個指標（至少須符合2個），各指標之計算或認定方法為何？ 說明： 指標一.1(1)「最近一年公私募投信基金複委託或委託海外顧問之檔數或規模不超過跨國投資公私募基金總檔數或總規模之1/2；首年達成後，第二年標準為1/3、第三年標準為1/4、第四年標準為1/5、第五年以後標準為1/10。前述跨國投資公私募基金不包括單一連結式基金、主要投資同集團子基金之組合型基金、投資單一基金達70%以上之私募基金。」： 關於所要求的比率之計算方式，分子為最近一年年底投信公私募基金有將海外投資業務複委任受託管理機構處理或委有國外投資顧問之檔數或規模，分母為投信公私募基金檔數或規模扣除以投資國內為限之基金檔數或規模。例如A投信於104年年底有8檔跨國投資基金，其中1檔將海外投資業務複委任國外資產管理公司操作、3檔委有海外顧問，105年申請認可並符合≦1/2的比率標準。 此外，考量部分基金對提升投信事業自行投研能力之助益有限，爰下列基金不列入本指標之計算基礎「跨國投資公私募基金」中，即上述比率之分母須剔除下列基金，惟若下列基金有複委託或委託海外顧問，則仍應納入比率之分子： 單一連結式基金； 主要投資同集團子基金之組合型基金； 投資單一基金達70%以上之私募基金。 沿續上例：若該A投信之8檔跨國投資基金中，有1檔私募基金投資某檔國外基金比重達80%，則該檔私募基金不列入分母計算，上述比率由1/2（4檔/8檔）修正為4/7（4檔/7檔），不符合≦1/2的比率標準。 為鼓勵投信發展自行投研能力，本指標之比率標準採階段性，於首年達