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坚持科学发展观完善我国上市公司治理结构 陈林荣 (上饶师范学院江西上饶334001) 【摘要】当前我国上市公司会计信息质量不高，严重扰乱资本市场秩序。文章从分析我国公司治理结 构的缺陷出发，认为我国公司治理结构存在股权结构不合理、内部人控制现象严重、激励机制薄弱、公司 审计监督制度不健全等缺陷。坚持科学发展观，促进我国经济的可持续发展，要求我们为提高会计信息质 量，在完善公司治理结构方面，应建立合理的股权结构，积极推行独立董事制度，改善公司内部激励机制， 完善民间审计机构的聘任制度等。 【关键词】科学发展观会计信息 治理结构股权结构 科学发展观是坚持以人为本，全面、协调、可持续的发展观。当前我国上市公司会计信息质量不高， Waterhouse 严重影响证券市场有效运转和我国社会主义经济的可持续发展。2001年1月，普华永道(Price Index)的调查报告。国该报告以35个国家(地区) ＆Coopers)发布了关于“不透明指数”(TheOpacity 为调查对象，从税收、法律、财政政策、会计准则与实务、政府管制等五个方面对不透明指数进行评分和 排序。在对会计准则与实务(含公司治理与信息披露)的“不透明”研究中，中国的会计信息不透明指数 为86，仅次于南非(90)，位居35个国家之首，远远高于不透明指数最低的新加坡(29)和美国(36)。 最近一段时间我国证券市场“圈钱”活动中暴露出来的众多“变脸”现象(指上市公司上市、配股、增发 后不久就发生业绩急剧滑坡或亏损)，从另一个角度也揭示了我国上市公司会计信息质量不高的严峻现状。 因此，在我国提高会计质量具有重大的现实意义。 提高会计信息质量是一个复杂的系统工程，需要完善的法律法规，高质量的会计准则、审计准则，合 理的公司治理结构，以及加强外部审计监管力度等多方面。本文试图从公司治理结构方面分析其存在的缺 陷，并提出一些如何改善公司治理结构，提高会计信息质量的建议，以促进我国资本市场有序运作。 公司治理结构是一套制度安排，用于支配若干在企业中有重大利害关系的团体一投资者(股东及债权 人)、经理人员、职工之间的关系，并从这种联盟中实现经济利益。它包括：(1)如何配置和行使控制权； (2)如何监督和评价董事会、经理人员和职工；(3)如何设计和实施激励机制。公司治理结构严格来讲不 属于会计信息的范畴，但是只有合理的公司治理结构才有可能治理内部人控制，预防和制止大股东、管理 人员不尊重或损害中小股东利益的行为，从源头上铲除虚假会计信息的产生，因而发达国家无不将其列为 公司信息披露的重要部分。 一、当前我国上市公司治理结构中的缺陷 由于历史原因，我国公司治理结构不尽合理，主要表现为： 1．股权结构不合理。国有股“一股独大”导致股权结构不合理，缺乏有效的股权制衡机制，严重影响 公司会计信息质量。目前我国大部分上市公司是原有的国有企业通过改制、资产重组后上市的。截止2001 年底，沪、深两市等有1200余家挂牌上市，其中国有股和法入股约占67％的股份，仅国有股就占54％以上。 。这些股份是不能上市流通的，能上市流通股的不到总股份的33％。所以，这些流通股的易手，不会影响到 国家的控股权。中小股东由于持股较少，普遍存在“搭便车”心理，因此在我国实践中。中小股东一般不 太关心企业的经营管理，而更愿意“用脚投票”。而且许多公司的股东大会对参与股东大会的表决权有股票 数量的限制，因而，中小股东很少参与股东大会，公司的股东大会变成了大股东“一言堂”的局面，从而 引起公司为大股东所控制，不能很好地体现中小股东的利益。这些大股东为了自身的利益，利用关联方交 易或资产重组等操纵上市公司的利润，粉饰经营业绩，严重损害中小股东的利益。其主要类型有：一是输 血型。当上市公司业绩不佳时，为避免“摘牌”或取得配股资格，大股东就会利用关联方交易或资产重组 向上市公司输送利润。二是抽血型。在上市公司业绩优时，大股东就凭借控股权的优势利用关联方交易挪 OPrice index．downloadedfrom waterhousecoopers．theopacity www．opacityindex