基于广义非线性工具变量法的综列单位根检验.pdfVIP

第29卷第4期 系统工程理论与实践 Vbl．29．No．4 200睥4月 SystemsEn西neering—Theory＆Practice Apr．，2009 1—08 文章编号：1000一6788(2009)o缸011 基于广义非线性工具变量法的综列单位根检验 杨继生，王少平 (华中科技大学经济学院，武汉430074) 摘要当截面个体之间显著相关时，非线性工具变量法(NⅣ)综列单位根检验存在严重的分布扭 曲．该文基于似无关回归形式的可行广义最小二乘法和非线性工具变量估计方法，提出了广义非线 性工具变量法(GNIV)综列单位根检验，以修正NIV检验的分布扭曲．在存在综列单位根的原假 设下，GNⅣ检验统计量的极限分布为标准正态分布，而在备选假设下则趋向于负无穷大．仿真实 验结果显示，在截面个体之间显著相关时，GNIV检验的有限样本性质显著优于chang的NIV检 验和Pesaran的CIPS检验． 关键词综列单位根检验；非线性工具变量；可行广义最小二乘法；截面相关 中图分类号F064．1 文献标志码A Panelunitroot testbasedon nonlinear generalized variables instrumelltestimation YANG Ji-sheng，WANGSha肛ping of of (schoolEconomic8，Huazhonguniversityscience＆，Ikhnology，wuhan430074，china) AbstractThis aunitroottestfor data丽th The paperproposes panel cro船8ection址dependence． IVunitroot te8t thenonlinear test hencecancorrectthe proposedgeneraUzes prop08edbyChang，and sizedi8tortionof testwhencro鹊sectional ismoderateto mainideaisto Chang’s dependence high．The eliminatethecrosssectional matrix and test dependencethrough删iance theⅡ印plyChang’s wei曲ting tothe data．Undersome8umcient te8tstatistichasa standard weighted conditions，theproposed limiting normaldistributionunderthenuU and to