2011十大主题机会之五：高端装备提升中国竞争力.docVIP

2011十大主题机会之五：高端装备提升中国竞争力 　　在众多的题材股中，一股不能忽视的力量正在涅槃中孕育着新生，它就是高端装备制造业。据悉，高端装备“十二五”规划正在积极制定中，并有望在明年一季度破茧而出。而高端装备领域有望在政策推动下成为市场的新宠。 　　按照战略新兴产业规划对高端制造的描述，高端装备制造业大概划分为航空、航天、高铁、海洋工程、智能装备5大细分领域，其中的龙头型个股值得高度关注。 　　高端装备迎“十二五”盛宴 　　2010年，在众多的概念板块中，高端装备制造股表现可圈可点。两大高速动车龙头企业中国南车（601766）与中国北车（601299）（601299）更是接连创出新高。 　　个股与板块指数上佳表现的背后，是我国装备制造业在“十一五”期间取得了令人瞩目的成就。2006年至2009年，我国机械工业增加值和总产值分别年均增长26.22%和26.64%，高于“十一五”行业规划预期目标1倍以上。 　　2011年作为“十二五”规划的元年，同时也正值中国经济转型的关键时期，作为七大新兴产业之一的高端装备制造业 “十二五”规划无疑将成为市场关注的焦点。 　　包括中信证券、申银万国、广发证券等在内的多家重量级券商纷纷预测，未来10年，中国高端装备制造业将迎来黄金增长。 　　陆、海、空三线出击 　　高端装备制造业概括为航空、航天、高铁、海洋工程、智能装备5大细分领域。 　　空：卫星、飞机齐发力。招商证券认为，我国政府在未来10年将实施大飞机项目、航空发动机、北斗导航系统、高清晰对地观测等一系列的国家重大专项。最受益的是北斗导航系统的设备制造商。中国卫星（600118）与国腾电子（300101）（300101）两家占领约80%的北斗用户终端市场。在大型飞机方面，西飞国际（000768）（000768），哈飞股份（600038）、航空动力（600893）均有望受益。 　　陆：高铁拉着机床走。另外一个重点就是当下最热门的高铁装备领域。根据中信证券分析，“十二五”期间，高铁“十二五”的总投资为1.88万亿，按照高铁60%投资占比测算，“十二五”期间铁路投资总计约3万亿。中信证券预计2011年将迎来基建顶峰，而高铁车辆及配件制造、信息化和电气化设备将迎来黄金期。“南北二车”，辉煌科技（002296）（002296）、鼎汉技术（300011）（300011）、晋西车轴（600495）（600495）、太原重工（600169）（600169）等都将有相应的机会。 　　在智能装备方面，主要包括以数控机床为代表的基础制造业，数控机床是高端装备制造业的 “工作母机”。中银国际认为，华东数控（002248）（002248）、行业盈利能力最强的昆明机床（600806）（600806）、专注于制螺杆式压缩机领域的汉中精机（002158）等值得关注。 　　海：直指中国的“波斯湾”。我国南海油气资源丰富，据初步估计，南沙海域探明石油储量约为351亿吨，天然气约8~10万亿立方米，约占我国油气总资源的1/3以上，被誉为中国的“波斯湾”。招商证券预计，未来五年，中国海洋工程装备制造业将分享中国深海开采的高增长。以中集集团（000039）（000039）、中国重工（601989）（601989）和振华重工（600320）（600320）为主的中国企业已经介入到海洋装备制造领域，有望在进口替代过程中受益。 ==================================================================== 　　重点公司 　　晋西车轴(600495) 　　车轴龙头伴随高铁成长 　　股票代码：600495三季报每股收益：0.07元 　　晋西车轴是国内唯一具备出口车轴生产能力的企业。在国内快速发展的地铁和轻轨领域，是唯一合格的国内供应商。目前我国在建的高铁项目所需的高速铁路轴承与车轮全部依赖进口。这不是因为国内企业在核心技术上的问题，而是由于国家未对国内企业发放生产许可。 　　国海证券认为，以晋西车轴为代表的国内企业，主要是以欧洲高铁的相关标准为基础在进行研究和开发，随着公司和太钢进行的动车轴合作研发，目前已经有时速250km动车轴项目试制样品在实验运行，350km也在试制中。预计产品得到认证需要一年左右的时间，则2012年开始能够得到订单，如果这一市场得以放开，公司将迎来快速发展的机会。 -------------------------------------------------------------------- 　　中集集团(000039) 　　海洋工程装备成新亮点 　　股票代码：000039三季报每股收益：0.87元 　　中集集团主要业务也集装箱及车类生产业务；2010年初，成功完成对中国最大、全球第三大半潜式海洋