创业板上市公司监管交流【2014 年第 2 期（总第 10 期）】.pdfVIP

2014 年第 2 期（总第 10 期） 创业板上市公司监管交流 2014 年6 月（第10 期） 目 录 【创业板动态】2 一、2013 年年度业绩情况2 二、2014 年一季度业绩情况3 三、2013 年度信息披露考核情况3 【规则讲堂】4 一、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》解读4 二、《创业板上市公司证券发行管理再融资办法》解读5 三、中国证监会修订《上市公司章程指引》等九个规范性文件9 四、做好股份增减持管理，及时履行信息披露义务 13 【专题研究】14 一、并购重组中的支付方式 14 二、创业板上市公司并购网络游戏业务专题分析 17 【案例交流】20 一、资产评估结果，你是否信？20 二、借壳重组的标准，我们弄懂了么？22 三、直通披露，没有“保姆”了怎么办？26 【有问必答】29 第 1 页 共 35 页 创业板上市公司监管交流 2014 年6 月（第10 期） 【创业板动态】 一、2013 年年度业绩情况 截至2014 年4 月30 日，创业板379 家上市公司均披露了2013 年年度经营业绩。2013 年国内国内经济下行压力加大、外部环境存 在较大不确定性，经济回升基础尚不稳固，创业板上市公司依托资本 市场做优做强的意识和能力不断增强，经营业绩整体有所回升。2013 年创业板 379 家公司实现营业收入合计 2491.38 亿元，同比增长 23.99%，增长速度较之于2012 年度的15.69%有所回升；实现净利润 合计285.18 亿元，同比增长 10.48%，但亏损公司由2012 年的13 家 增加到20 家；实现平均基本每股收益0.4 116 元，加权平均净资产收 益率8.69% 。 从2013 年年度统计数据看，创业板公司还呈现出如下特点：（1） 营业收入增长速度加快，研发强度和毛利率持续保持较高水平，净利 润增长速度由负转正，凸现成长型和创新型特征；（2 ）主业突出，期 间费用控制良好，业绩质量提升，但净利润增长幅度不及营收增长； （3 ）经营活动现金流状况持续改善，经营业绩增长质量持续提高； 固定资产投资及对外投资力度加大，募投项目进展正常，继续保持较 强的可持续发展潜力；（4 ）行业分化进一步加剧，战略新兴产业上市 公司显现出较强的创新能力及成长性，板块特征进一步显现；（5 ）并 购重组继续活跃，行业及产业链整合增强竞争力，提升上市公司经营 业绩；（6 ）上市公司股权激励日益活跃，现金分红力度加大，上市公 第 2 页 共 35 页 创业板上市公司监管交流 2014 年6 月（第10 期） 司充分利用资本市场激励机制和积极回报市场的意识逐渐增强。 二、2014 年一季度业绩情况 截至2014 年4 月30 日，创业板上市公司均如期披露了2014 年 第一季度报告。379 家公司实现营业收入合计564.04 亿元，较2013 年同期增长24.05%，增长速度较之于2013 年第一季度的19.31%有所 回升；实现净利润合计59.97 亿元，较2013 年同期增长17.53%，较 之于2013 年同比下降1.27%，本期增幅较大；亏损公司由2013 年同 期的30 家增加到37 家；实现平均基本每股收益0.0745 元，平均加 权净资产收益率1.33%。 三、2013 年度信息披露考核情况 2014 年5 月27 日，我所对外发布了深市上市公司2013 年度信 息披露考核结果的通报。创业板上市公司2013 年度信息披露工作整 体情况较好，除万福生科和海联讯外，其余353 家公司的考核结果均 为C 以上。其中，80 家公司考核结果为A，占参加考核上市公司总数 的 22.54%；250 家公司考核结果为 B，