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中期报告财务预测部分 * 20024.10~2003.3 2003.4~2004.3 2004.4~2005.3 筹备期 第一个经营年度 第二个经营年度 * 财务预测目录 财务预测的假设及主要结论 筹备期的财务测算 总部 DC 运营期的财务测算 2003年 2004年 财务报表 2003年 2004年 * 年度销售目标的确定 销售目标确定的原则: 是万向现有能力基础上有可能达到的 是为了实现战略目标所必须具有的 要能够实现采购上的规模效应 在行业内具有领先的位置 第一年销售目标 至少2个亿 第二年销售目标 3个亿 年递增50% 国内现有大的流通商的年销售规模均为2亿左右 业内专家认为2亿是汽配流通行业的一个坎 2亿的销售规模才能使联道具有采购上的成本优势 * 产品线选择的原则及产品线宽度的确定 * 联道市场占有率的确定 联道所占市场份额=经销商采购比例 ×产品线宽度 ×加盟经销商所占有的市场份额 联道经营200种常用件 产品线宽度为70% 经销商采购比例：50% 加盟经销商所占有的市场份额：50% 常用件占到整车备件的70% * DC（分销配送中心）的数目及设置依据 由DC组成的网络要能覆盖足够大的区域，以保证2个亿销售目标的实现 DC所在区域车辆保有量总量大 各DC辐射区域桑捷车的保有量要足够大 设置DC的区域内竞争对手实力相对较弱 DC所在地点有较强的辐射能力 分销配送中心设置依据 第一年设置10个DC，DC所在区域桑捷车总的保有量为141万辆 第二年增加两个DC，12个DC所在区域桑捷车总保有量为 销售收入= DC所在地区桑捷车保有量 × （配件费/车??年） ×联道所占市场份额 * DC分布示意及其保有量 * 起步阶段没有自己贴牌生产的情况下，联道的毛利约在6%到8%之间 比例图例 产品类别 结构比例 预计平均毛利率 总毛利率 OEM产品 进口件 品牌副厂件 一般副厂件 15% 5% 40% 40% 3% 8% 8% 10% 8.05% OEM产品 进口件 品牌副厂件 一般副厂件 40% 10% 25% 25% 3% 8% 8% 10% 6.4% 情况一：正厂件比例很少 情况二：正厂件比例很大 * 联道第一年毛利率为7%，第二年引入贴牌生产后可达8.3% 比例图例 产品类别 结构比例 预计平均毛利率 总毛利率 OEM产品 进口件 品牌副厂件 一般副厂件 30% 10% 30% 30% 3% 8% 8% 10% 7% OEM产品 进口件 品牌副厂件 一般副厂件 20% 10% 30% 35% 3% 8% 8% 10% 8.3% 第一年联道毛利率为7% 第二年：引入贴牌生产，毛利率上升至8% 贴牌生产 5% 20% * 第一年的联道组织结构，人员构成、薪酬标准 DC 门店组 营销组 配送组 财务组 7 3 2 2 产品接收：3 店面： 2 索赔 1 行政 1 15×10=78 联道 市场部 产品部 物流部 办公室 财务部 副总 副总 （3人） 推广课 企划课 客户服务市场信息 采购课 品管课 12 2 3 4 1 调度 1 10 11 3人 IT:1人 4 12 第一年 1 * 第二年联道组织结构，人员构成、薪酬标准 人员薪酬标准 总经理、副总经理 3人 共100万/ 年 中级管理人员 --DC经理、总部各部门经理 共15人 15×8万/年=120万 一般人员 10个DC加总部各部门共172人 172 ×3万/年=516万 合计：736万 筹备期 第一年 共28人 人员薪酬标准 总经理、副总经理 3人 共50万/ 半年 中级管理人员 --DC经理、总部各部门经理 共15人 15×4万/半年=60万 其他一般工作人员 共10人 10 ×1.5 万/ 半年=15万 合计：125万 * 其它财务预测的基础数据说明 库存费用按年周转5次情况下每期的存货占用资金的5%计算 第一年20000万/ 5 ×(1-7%) ×5%=186万 第二年30000万/ 5× (1-7%) × 5%=279万 物流成本 存货周转水平= 5次/ 年 * 总部的运营成本 * 一个DC运营成本、销售收入及盈亏平衡点分析 以辐射天津及周边地区的DC为例 销售收入= 天津桑捷车保有量 × （配件费/车??年）×联道所占市场份额（第一年） =10万×3000 ×5% = 1500万元 总成本 变动成本 销售成本 1395万元 运输成本 22.5万元 库存费用 10万 商品检测费用