动态随机一般均衡模型微观基础分析及其改进(论).pdfVIP

动态随机一般均衡模型微观 基础分析及其改进 李 迁 陈荣虎 摘要动态随机一般均衡模型声称避免了“卢卡斯批判”，但在2007年的美国次贷危机及其后的经济 危机之后，学术界和决策层开始对主流经济学研究方法进行反思，尤其是作为财政政策和货币政策工具的动 态随机一般均衡方法。学者们认为，动态随机一般均衡模型未能及时地对危机作出预警，主要原因在于其微 观基础的不足。具有更明确微观基础的计算方法是改进动态随机一般均衡模型的一个重要研究方向。通过 结合其它计算方法的特点，改进动态随机一般均衡模型，有望能使模型既能为正常的决策提供依据，又能使模 型及时地预警危机。 关键词计算方法；动态随机一般均衡模型；多代理人系统；微观基础 中图分类号FDll文献标识码A 文章编号1001—8263(2013)02一0030—05 作者简介李迁，南京大学工程管理学院讲师，博士南京210093；陈荣虎，安徽工业大学经济管理学院 副教授，博士马鞍山243002 用，许多国家的央行和商业银行都开发了自己的 一、引言 19世纪末，著名经济学家马歇尔在《经济学 了“卢卡斯批判”的动态随机一般均衡方法在 原理》一书中提出了“均衡”研究范式，奠定了新 2008年的美国经济危机之后在微观基础上备受 古典经济学的基础。新古典经济学至今仍在经济 质疑。 学中占有举足轻重的地位，“均衡”、“理性”等假 我们认为，长期的决策支持需要政治经济 设仍然为主流经济学家们采用。2007年美国爆学④，短期的决策则需要预警危机，这正是以动态 发了次贷危机，并在其后产生了经济危机，其影响 随机一般均衡模型为代表的主流经济学研究方法 至今仍未消除。与此相对应，欧洲债务危机目前 的不足。改进动态随机一般均衡模型的主要思路 仍未有好转现象。在此背景下，决策机构和学者 仍然需要从其微观基础人手，使其既能为正常的 们逐渐对主流经济学研究方法产生了怀疑。 决策提供支持，又能警示可能的危机。 在众多的新古典经济学研究方法之中，动态 二、动态随机一般均衡及卢卡斯批判 随机一般均衡模型是一个重要工具。它在宏观政 stochasticGen- 策分析，尤其是货币政策分析领域得到了广泛应 动态随机一般均衡(Dyn砌ic t本文是国家社科基金项目“经济学中的演化计算方法论研究”(09cJL005)、国家社科基金重大招标项目“社会科学计算实验基本 理论、关键技术及应用研究”(1l＆zDl69)、国家自然科学基金项目“重大工程战略资源的整合模式、管理机制及实现平台研究” 的阶段性成果。 30 万方数据 动态随机一般均衡模型微观基础分析及其改进 eral 政府或中央银行决定货币政策。需求、产出和货 Equilibrium，DSGE)是一种基于一般均衡理论 的宏观经济分析工具，它用随机差分方程表示系 币政策都有可能受到冲击。在模型中，供给与产 统的状态，并分析这组方程在需求、生产和政策等 出是均衡的。 各类外部冲击下的反应，进而提出政策建议。动 和传统的宏观模型一样，居民既产生需求，同 态随机一般均衡模型可分为两类：真实经济周期 时又为产出提供劳动力。居民和企业都遵循这样 business (Real cycle)模型和新凯恩斯(New—一个假设：当真实利率上升时，他们都愿意储蓄