国际混业经营浪潮下我国银行业经营模式之思考研究.pdfVIP

国际混业经营浪潮下我国银行业经营模式之思考 国际混业经营浪潮下我国银行业经营模式之思考 摘 要 金融业作为现代经济发展的重要支持，其业务经营方式也随着社会经济 的发展而变化的。历史的来看，分业经营模式和混业经营模式在世界金融的 发展史上，交替占据着主导地位。进入21世纪，世界经济逐步趋于一体化， 金融趋于全球化，世界各国都相继转向了混业经营体制。从总体上来看，金 融业混业经营有利于金融创新，能改善金融服务，更好服务于投资者和社会 大众，从而提高金融资源的配置效率;同时，混业经营有利于金融企业开拓 市场，优化金融企业的资产负债结构，增强其国际综合竞争力。因此，混业 经营将成为21世纪金融业发展的大趋势。 我国目前采取的是金融业分业经营、分业管理的模式.按现行有关法规， 我国的银行业务、证券业务、保险业务和信托业务之间有严格的界限，资金 不得相互融通，商业银行在境内不得从事信托投资和股票业务，不得向非银 行金融机构和企业投资。笔者认为，这是在我国市场经济体制不健全、信贷 需求膨胀、不规范的非银行金融机构发展过快、金融风险较大等特定条件下 的正确选择。我国是一个经济转型国家，市场机构尚未建立和完善，大量非 市场行为存在于经济运行的过程中。就目前的市场条件和监管水平而言，分 业经营制度是必需的，也是合理的，它对规范金融秩序、防范金融风险都发 挥了积极作用。但是，变化了的情况也在呼唤我们适时作出新的抉择。随着 我国市场化、货币化、金融化程度的日渐提高，我国又加入了世界贸易组织， 金融业的国际接轨加快了前进的步伐。要提高金融对经济的整体服务水平， 体现金融市场的公平和效率，提高我国银行业的国际竟争力，是否由分业经 营向混业经营过渡，己经成为摆在我们面前的刻不容缓的问题。 全文共分四章，主要论述了在国际金融业混业经营大趋势下，对我国的 金融业经营模式的现实思考。 第一章从分业经营和混业经营的定义入手，通过二者的优缺点对比，阐 明了其各自出现的必然性。分业经营和混业经营的区别关键在于:商业银行、 投资银行及其他投资性金融机构之间业务能否相互交叉、资金能否相互融通。 从总体上看，分业经营通过专业化经营，着眼于稳定性;混业经营通过规模 的扩大，致力于效率性。两种经营模式各有利弊，不能绝对地判断哪种经营 模式优于另一种经营模式。究竟选择何种经营模式，取决于各国经济的实际 情况。 了解了分业经营和混业经营的基本概念及特征，第二章则从全球经济的 角度出发，阐述了当今世界金融业经营模式的变迁。不论是美、日、英等国 国际混业经营浪潮下我国银行业经营模式之思考 家混业— 分业— 混业交替演变的经营模式，还是德国等欧洲大陆国家始 终如一的混业经营模式，历史发展的结果是，混业经营己经成为21世纪席卷 全球的洪潮。这一过程的形成不是偶然的，而是各种因素综合作用的结果。 激烈的市场竟争是混业经营形成的根本动力;金融创新的推广为混业经营提 供了根本保证;信息技术和金融电子化的迅猛发展为混业经营奠定了技术基 础;金融全球化和自由化的不断深入进一步推动了混业经营的进程。 参照了国际上其他国家金融业经营模式的情况，第三章详细论述了我国 现行的金融业分业经营模式.我国的金融分业经营模式是随着我国金融市场 发展的客观需要以及国际经济大环境逐步确立的。90年代初期，在我国尚处 于市场经济转轨的关键时期，金融市场发育和制度建设以及监管体系均不十 分健全，1995年、1999年 商《业银行法》、证《券法》的颁布实施从法律上确 定了我国金融业实行银行、证券、信托、保险分业经营、分业管理的原则。 这是符合我国国情的正确选择，在当时对于整顿金融秩序，防范金融风险， 起到了至关重要的作用。但是，随着世界金融业混业经营时代的到来，我国 的金融业分业经营模式也面临着来自于国内外的种种压力，并由此引发出了 银保合作、银证合作以及具有混业性质的金融控股公司的出现。这些混业经 营的萌芽并不意味着现阶段我国已经具备全面实行混业经营的各种条件，笔 者认为，与西方发达国家相比，目前我国金融业无论在资金实力、物质基础 还是人员素质、监管经验等方面都不具备实行混业经营的条件。此外，我国 市场经济发展的历程还十分短暂，市场风险较大，经济领域的各项法律法规 尚不健全，难以为混业经营提供完备的法律保障.因此，分业经营是当前我