对以资金风险管理为核心的企业资金管理体系的思考研究.pdfVIP

对以资金风险管理为核心的企业资金管理体系的思考 倪筱楠①刘卫华② (天津财经大学天津300222) 【摘要】资金风险管理是企业资金管理的核心，本丈以电力企业为例，对企业资金风 险管理的现状、存在问题及成因进行探讨，并借鉴内部控制理论和治理结构理论，提出构建 以资金风险管理为核心的资金管理体系的思路与对策． 【关键词】资金、风险管理、核心、体系、对策 资金是社会化大生产和市场经济运行的血液。在市场经济条件下，资金是首要的资源要 素，任何其它资源要素都只是资金要素在实物形态上的转换。从企业来说，只有加强资金风 险管理，构建资金管理体系，把有限的资金管好用活，才能减少资金风险，加速资金周转， 提高资金的增值能力。。 一、资金风险管理与企业资金管理体系的含义界定 。 在COSO委员会新报告《企业风险管理框架》中指出：企业风险管理是一个由企业的董 事会、管理层和其他员工共同参与的，应用于企业战略制定和企业内部各个层次和部门的， 用于识别可能对企业造成潜在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的，为企业目标的 实现提供合理保证的过程。笔者认为：资金风险管理是指企业通过对资金风险的识别、衡量 和分析，并在此基础上运用有效的方法，对资金风险进行防范与处理，以实现企业价值最大 化的科学管理方法。企业资金管理体系是指一系列相互联系相互依存企业资金管理方法的整 体。 ．二、资金风险管理是企业资金管理的核心 (一)企业资金管理活动的实际结果与预期目标之间存在着差异 企业资金管理活动包括对资金的计划、组织、指挥、协调和控制活动。企业资金管理往 往不能达到完全预期的目的，资金的计划、组织、指挥、协调和控制活动的结果与预期目标 之间常常存在着很大的差异，这种差异的大小是不确定的，这种不确定的结果即为企业资金 管理的风险，资金的计划、组织、指挥、协调和控制活动的实际结果与预期目标差异越大， 企业资金管理的风险就越大。 (二)资金的风险管理是现代企业所有管理部门的共同责任 企业资金风险管理是企业资金的安全活动，是现代企业资金管理的重要组成部分，现代 企业管理的所有活动都是资金联结起来的，它也是一个资金运动过程，所以，资金的风险管 理是现代企业所有管理部门的共同责任。 (三)企业资金运行面临着各种复杂的环境 ①倪筱楠，女，沈阳火学副教授，天津财经大学会计学博l：生。研究方向：会计理论与实践、财务理论 圆刘jl!华，男，天津财绛大学统汁学博1二生。研究方向：应用统计 438 市场经济条件下，企业竞争日趋激烈，企业资金运行无论是资金筹集、资金对内运用和 对外投资，还是资金的收益分配都面临着各种复杂的环境，这种复杂的政治环境、经济环境、 科技环境、法律环境及社会环境都将使企业的资金管理的各环节达到预定目标存在或增火结 果的不确定性，即增人资金管理的风险。 总之，从企业资金管理活动的实际结果与预期目标存在着差异来看，企业资金管理存在 风险；从资金风险管理是现代企业所有管理部fJ的共同责任来看，企业资金风险管理在各部 门具有普遍性；从企业资金运行面临着各种复杂的环境米看，企业资金管理面临的风险日益 增火。由此可见，资金风险管理必然是企业资金管理的核心。 三、资金风险管理的现状、存在问题及成因(电力企业为例) (一)电力企业资金风险管理的现状 “十五”期间，国家电网公司制定的西电东送、南北互供电力工程，现已取得了重大突 破，基本实现了全国联网，初步形成全国统一、公平竞争、规范有序的电力市场体系。为实 现这一宏伟目标，国家电网公司系统2004年，计划投资6000亿元，其中资本金1062亿元， 融资4938亿元。为实现国电公司的战略任务，努力降低融资成本成为根本问题。配合庞大 数额融资的同时必须有一个完整健全现代化的资金管理体系，充分发挥资金管理作用，挖掘 内部资金管理潜力，减少资金沉淀，调剂资金余缺，利用现代化的资金管理手段使融资成本 降低，实现融资成本和保值增值。电力企业资金风险管理现状及问题、资金管理理念有待进 一步转变。 (二)电力企业资金风险管理存在问题及成因 。 1．电力企业资金风险管理存在的问题 电力企业资金风险管理存在问题具体表现为如下两个方面。 (1)银行资金多头开户 一些地区电力企业，由于受