第六章 客户分析-长期偿债能力分析精选.pdf

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 公司信贷 第六章 客户分析 知识点：长期偿债能力分析 ● 定义： 长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力 和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程 度的重要标志。 ● 详细描述： 评价客户长期偿债能力，从偿还的资金来源看，则应是客户的经营利润 。 1. 资产负债率 资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总额的比率。它说明 客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保 障程度。其计算公式为： 资产负债率=负债总额/资产总额xl00% 2. 负债与所有者权益比率 负债与所有者权益比率指负债总额与所有者权益总额的比例关系，用以 表示所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为: 负债与所有者权益比率=负债总额/所有者权益x100% 3. 负债与有形净资产比率 负债与有形净资产比率是指负债与有形净资产的比例关系，用于表示有 形净资产对债权人权益的保障程度，其计算公式为: 负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产x100% 有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产　 4. 利息保障倍数 利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客户 偿付负债利息能力。其计算公式为: 利息保障倍数= (利润总额+利息费用) /利息费用 公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利 息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。 例题： 1.资本回报率为净利润与（）的比率。 A.总资产 B.净资产 C.流动资产 D.固定资产 正确答案：B 解析：ROE为资本回报率，即净利润与所有者权益的比率; 2.借款人偿还长期债务能力可从（）方面考察。 A.偿债资金来源 B.偿债保障能力 C.偿债承受能力 D.偿债机会成本 E.债务利用率 正确答案：B,C 解析：长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承 受能力和偿还债务的保障能力，长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳 定与安全程度的重要标志。 3.在计算利息保障倍数时，利息费用是指（） A.预收账款利息费用 B.流动负债利息费用 C.长期负债中进入损益表的利息费用 D.进入固定资产原价的利息费用 E.长期租赁费用 正确答案：B,C,D,E 解析：利息保障倍数是指借款人息税前利润与利息费用的比率，用以衡量客 户偿付负债利息能力。其计算公式为:利息保障倍数=(利润总额+利息费用 )/利息费用公式中利息费用一般包括流动负债利息费用、长期负债中进入损 益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。 4.财务杠杆比率考察的是借款人的()。 A.盈利能力 B.长期偿债能力 C.短期偿债能力 D.营运能力 正确答案：B 解析：下面将从考察借款人偿还债务的保障能力，即财务杠杆比率角度，分 析借款人偿还长期债务的能力。所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债 和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。它包括资产负债率、负债 与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等，这些统称为 杠杆比率。 5.对银行来说，企业客户的()指标越低，其偿债能力越强。 A.资产负债率 B.现金比率 C.负债与所有者权益比率 D.负债与有形净资产比率 E.利息保障倍数 正确答案：A,C,D 解析：①资产负债率。资产负债率又称负债比率，是客户负债总额与资产总 额的比率。它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产 对债权人权益的保障程度。对银行来讲，借款人负债比率越低越好。因为负 债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客