中证银联智策消费大数据指数编制方案-中证指数有限公司.PDFVIP

中证银联智策消费大数据指数编制方案 中证银联智策消费大数据指数根据经济指标、行业大数据因子以及其他投研 指标，对宏观板块及行业进行轮动配置，并结合个股量化模型选取综合评分最高 的 100 只股票作为样本股。 一、 指数名称和代码 指数名称：中证银联智策消费大数据指数 指数简称：银策消费 英文名称：CSI UPA Consumption Big Data Index 英文简称：UPA Consumption 指数代码：930730 二、 指数基日和基点 该指数以 2011 年 12 月 31 日为基日，以1000 点为基点。 三、 样本选取方法 1、样本空间 基于中国银联旗下银联智策顾问（上海）有限公司提供的消费领域总体趋势 统计数据进行加工分析，得到与消费趋势统计数据相关的行业，包括但不限于： 房地产管理和开发、汽车制造商、汽车零售、家用电器、百货商店、大卖场与超 市、饮料、餐馆、酒店、度假村与豪华游轮、航空公司等行业。 在满足以下条件的沪深 A 股的基础上，选取相关行业中的所有股票，得到 样本空间。 （1 ）上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A 股总市值在 全部沪深 A 股中排在前 30 位； （2 ）不含ST 股票、*ST 股票、暂停上市股票。 2 、选样方法 （1 ）对样本空间内股票按照过去一年（新股为上市以来）的A 股日均成交 金额由高到低进行排名，剔除排名后 10%的股票。 （2 ）当所剩股票的数量超过100 只时，将所剩股票按照过去一年日均总市 值高低进行降序排名，依次剔除排名最低且所在行业股票数量最多的股票，直至 股票数量为 100 只。 （3 ）选取余下所有股票为指数样本股。 3、行业打分 在样本空间内，以上述各行业的行业大数据因子为自变量进行单因子回归分 析，并根据回归模型以及当期的行业大数据因子数值，预测下期行业表现。选取 回归结果显著且下期行业表现预测值显著为正的行业作为优选行业，进一步确定 行业权重分配。 其中，行业大数据因子是基于银联智策的金融大数据平台，将银联跨行交易 数据，经清洗、采样、时间序列调整等处理后得到的上述相关行业的景气度数据， 综合反映行业消费趋势。 四、 指数计算 中证银联智策消费大数据指数计算公式为： 报告期样本股的调整市值 报告期指数 ×1000 除数 其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子) 。调整股本数的计算 方法、除数修正方法参见计算与维护细则。按照下列步骤设置权重因子： 1、将总额为 50%的行业基础权重，以等权重分配给各行业。 2 、将总额为 50%的行业增强权重，以等权重分配给各优选行业。当没有优 选行业时，将总额为 50%的行业增强权重，以等权重分配给各行业。 3 、在单个行业内，样本股按照自由流通调整市值进行加权。其中，单个样 本股权重不超过 10%。 五、 指数样本和权重调整 1、定期调整 中证银联智策消费大数据指数的样本股每月调整一次，样本股调整实施时间 是每月第十个自然日（当该自然日为非交易日时，实施时间顺延至其后最近一个 交易日）。 权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间 相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。 2 、临时调整 特殊情况下将对中证银联智策消费大数据指数样本进行临时调整。当样本股 暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、 停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。 当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票 一般情况下将继承被剔除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算 新进股票的权重因子。