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介绍一下企业的现金流规律 专题一 对应短期现金流 对应成熟模式 是 否 否 是 贸易融资（国内、国外） 没有对应物流的流动资金贷款、营运资金贷款 项目贷款、技改贷款 房地产开发贷款、以土地为还贷来源的城建类项目等 风险最低 以工业企业为例 浙江工业企业的特点： （1）规模小，数量多 （2）民营企业的天下 （3）制造业为主，技术含量较低，出口导向，利润率较低 （5）家族企业比例较大，经营管理水平不高 （6）财务制度不规范，财务报表不能真实反映企业情况， （7）偷税、漏税普遍 （8）异地投资逐步增多，关联管理复杂，关联交易难以控制 专题二 财务状况分析 基本原则： 财务报表的真实性审查，必要时与会计师事务所核对； 近三年财务报表的审计情况及审计意见，最近月份的即期报表情况； 值得注意的特殊会计政策； 会计政策的变更情况； 合并报表的合并范围。 5 财务状况分析 1、财务报表科目的分析 2、财务比率分析 5 重大合同及诉讼 1、重大合同 2、重大纠纷 3、重大诉讼 6 发展规划和发展战略 （1）公司重大固定资产投资计划（项目进度、规模、建设周期、投资方式、资金需求量及来源）； （2）公司近期发展战略、公司未来3－5年的业务发展目标（销售收入、利润总额等）； （3）公司顺利实现以上发展目标所依据的重要条件； （4）公司募集资金拟投资项目情况。 7 行业发展状况 （1）企业所处的行业的发展情况 （2）行业的供应和需求 （3）行业中的竞争情况 （4）行业结构情况 （5）行业中的关键成功因素 8 企业信誉及融资情况 （1）企业在他行和我行的开户情况（收集对公及个人账户信息）； （2）他行和我行对企业的授信、评级情况，特别是他行授信使用条件及使用情况； （3）企业在他行和我行的融资的详细情况，包括：融资银行、品种、金额、期限、利率、担保方式；着重分析公司现金流与短期债务的匹配关系，分析企业资金链的紧张程度，我行的业务开展也可以借鉴他行； 9 企业对外担保情况 （1）对外担保详细情况，包括对企业高管、关联企业的担保，以及经营者个人对外担保； （2）担保物的核查。主要调查抵（质）押物的合规合法性、价值、变现能力、有无租赁在先等情况，担保人的主体资格、经营情况、担保能力、信誉等情况。对抵（质）押物要双人现场实地勘查，并到土地、房产等抵（质）押物登记主管部门核查抵（质）押物权证的真实性和有无抵（质）押在先或被查封及保险等情况。对保证担保的，要双人到保证企业实地调查固定资产状况，查看在工商局备案的最新章程的具体规定，并要求双人当面核实企业有权人签字，需出具董事会、股东会决议的，要核实是否股东、董事本人签字，通过银行信贷征信服务系统，查询保证人融资情况、固定资产有无抵押； （3）互保协议情况； （4）被保证人的经营情况以及可能对企业产生的不利影响分析； （5）非金融机构融资详细情况，包括民间融资情况，对于公司的影响程度； （6）企业实际控制人融资及对企业的影响分析。 10 企业社会责任 （1）企业文化建设 （2）企业的社会公众形象 （3）环保影响和措施 （4）企业和工商、税务、财政、环保等政府相关部门的关系 （5）慈善事业 11 尽职调查的信息处理 收集的资料只有经过分类、筛选、过滤、处理才能成为有价值的信息 磨刀不误砍柴功 信息处理的原则： （1）语句表达简练，不要用修饰语（严重忌讳：抄企业的宣传手册） （2）尽量用图、表，能用图的用图，能用表的用表 信息处理的重点：财务数据 如何处理企业的组织结构 多用组织结构图表达 1 如何描述企业的业务经营 多用分类图表 参考案例 2 参考案例 1、生产能力 项 目 至2015年年底的生产能力 皮革加工 220百万平方英尺 成品沙发 200百万座 沙发套 250万座 汽车革 18百万英尺 参考案例 2、分产品销售情况（可以按产量和销售额分别列表） 产品 2012年 2013年 2014年 2015年 皮沙发 101.6 184.2 560.4 1061.5 布沙发 0.0 0.0 18.6 108.3 皮沙发套 296.7 368.9 540.7 559.6 布沙发套 17.6 18.3 40.5 182.5 沙发革 269.1 362.5 418.4 542.4 汽车皮革 0.0 0.6 39.1 135.6 其他 436.6 261.2 459.8 139.2 合计 1121.6 1195.7 2077.5 2729.1 参考案例 3、分产品毛利率 产品 2012年 2013年 2014年 2015年 皮沙发 布沙发 皮沙发套 布沙发套 沙发革 汽车皮革 其他 参考案例 4、销售前十大客户销售额 客户名称 2012年 201