我国国有垄断金融制度安排与改革——国家模型.PDFVIP

年第 期 2005 12 市 场 论 坛 投资金融 总 第 21 期 MARKET FORUM 我国国有垄断金融制度安排 与改革———国家模型 ●严玉华 [摘 要]本文首先分析了制度经济学中统治者的国家模型,阐述了国家具有两个最基本的目标即租金最大化和产 出最大化;然后应用这个国家模型揭示我国国有垄断金融制度安排和改革是国家在这两个目标之间的权衡结果。最后分 析由于委托代理等交易费用和竞争约束,我国国有金融机构必须进行市场化和产权改革,并指出我国国有商业银行股份 制改造存在的缺陷和解决的途径。 [关键词]金融制度安排 金融制度改革 国家模型 市场化和产权改革 [中图分类] [文献标识码] [文章编号] ( ) F121 A 1672-8777200512-072-05 一、制度经济学中统治者的国家模型 国家是一种在某个特定地区内对合法使用强制性手段 具有垄断权的制度安排,这种制度安排的代理人和体现便 是统治者。制度经济学假设统治者也是一个具有福利或效 用最大化行为的 “经济人” ,他们也面临着生存和发展的问 题,按照诺斯的观点,具有一个福利或效用最大化的统治 者的国家模型具有 个基本特征:首先,统治者与臣民之间 3 有长期契约关系,它规定公共服务与税收之间的交换条件, 即国家为获取收入,以一组服务———产权保护和公正作交 换;其次,国家像一个带有歧视性的垄断者那样,为使自 租金最大化和产出最大化不可兼得,统治者只能在两 身收入最大化,它将选民分为若干集团,并试图为每一个 者之间进行权衡,也即可在光滑的曲线上选择一个均衡点, 集团设计产权;第三,面临其他国家或潜在竞争者的竞争, 如图中的 点,至于 或 还是 ,也并非完全由 A oaob oaob oa=ob “统治者垄断权利的程度是各个不同选民集团替代度的函 统治者偏好决定,还取决于政治体制、社会经济发展水平、 ,且外在竞争程度与开放度同向关系,即开放度越高, 数” 历史文化传统和外来的竞争压力等。 面临的外在竞争程度越大。 统治者面临双重约束:一是交易费用的约束,一个经 根据诺斯观点,国家的最基本目标:一是界定形成产 济包含不同集团的活动,他们各有不同的生产函数,以反 权结构的竞争与合作的基本规则 即要素与产品市场上界定 映一个政治经济单位的技术、资源和人口,统治者通过界 ( 所有权结构 ,这能使统治者的租金最大化;二是在第一个 定产权监督与测量每个环节的投入与产出,来确保它对每 ) 目标框架内降低交易费用,使社会产出最大化,从而使国 个不同的经济实体的垄断租金最大化,投入产出范围的考 家税收增加。然而这两个日标是冲突的,因为目标二包含 核成本是一个主要的交易费用,其高低影响产权结构及其 一套能使社会产出最大化而完全有效率的产权,即只有在 演变。物品和劳务的多尺度就会增加考核成本,从而租金 有效率产权的基础上才能使社会产出最大化,而目标一是 耗费增加,另一方面统治者与代理人的效用函数不同,损 企图确立一套基本规则以保证统治者自己收入的最大化。 耗垄断租金,委托代理关系也耗费了监督费用与交易费用; 从历史上看,要使统治者和他的集团的租金最大化的所有 二是国内外的潜在对手的竞争,即取决于统治者被替代的 权结构与降低交易费用和促进经济增长的有效率体制之间, 可能程度,也因此统治者将避免触犯有