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第四节 波浪分析 一、波浪理论的概述： (1) 波浪理论起源：波浪理是由在1938年所提出的，他将市场上的价格趋势，归纳出几个不断反复出现的。归纳整个市场的价格波动，发现趋势的层级大小，均遵循着一种五上升三下降的基本节奏五的上升趋势可分为三个推动以及二个修正，三个推动分别为第 1、3及5，而修正则为第2及第4；三下降趋势则分为a、b、c三。这上升及下降的八形成一个八个波动的完整周期，而且这样的周期将不断的持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个都可包含更小规模的波动，并且每一个也都为另一个更大刻度的般来说，波浪有两种基本类型：推和调整。在操作中，我们往往看到五波的形成，有时极不规则，常常出现艾略特称之为“延长”的现象。这种延长现象经常是我们辨认细分下级浪的关键对它有一个清楚的、标准化的认识，是我们成功把握市场的一种基础。 浪1延伸 浪3延伸 浪5延伸 无法辨认的延伸 图4-4 (3) 推动浪延长的特点 一个标准的上升趋势由五个波组成，但是三个推进波中的某一个发生延长也是常见的情况。三个推进波中的一个常常会发生延长，如果一个推进波发生延长，那么另外两个推进波的波幅和持续时间就有可能发生相等或者成比例的变化。 大多数波都有一个且只有一个波出现延长。因此如果第一个和第三个波长度大致相同，则第五个波就犹如一个不断延长的梯子，特别是当第五波长于第三波时，基本都会出现第五波延长。当然，反过来，如果第三波发生延长，那第五波则是一个单一的波。 第一波发生延长很少见；第三波延长最常见于股市；第五波延长最常见于商品期货市场。根据延长的特点，我们要明白，首先，只有一个推进波会发生延长，而另两个推进波在波幅上和时间上大致趋于相同或同比例，也就是说，一个波发生延长变得复杂后，那么另外两个波就会是简单的。其次，如果是第五波发生延长，那么就有着两重的调整特性，可解释为当第五波发生延长完结时，向下调整将到延长开始位置附近，随后又返回至延长的完结点位置，此后将有两种情况出现，即重新形成一个顶部——“双顶”，或在延长的完结位置盘旋调整，如果2浪是一个简单的调整，应当期待4浪是一个复杂的调整。如果2浪是一个复杂的调整，应当期待4浪是一个简单的调整艾略特三角形是一种五浪之间相互穿插的模式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪A、B、C、D和E序列 1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，等等。这个数列被称为费波纳奇数列。这个数列有如下特性： 　　1、何相列的两个数字之和都等于后一个数字，例如： 　　　　　　　　　１＋１＝２； 　　　　　　　　　２＋３＝５； 　　　　　　　　　５＋８＝13； 　　　　　　　　　144＋233＝377； 　　　　　　　　　…………… 　 2、除了最前面３个数（１，２，３），任何一个数与后一个数的比率接近0.618，而且越往后，其比率越接近0.618： 　　　　　　　　　１÷５＝0.6； 　　　　　　　　　８÷13＝0.618； 　　　　　　　　　21÷34＝0.618； 　　　0.618，0.382，0.5，１，1.618等就成了自然法则的神奇数字。 (2) 波浪理论和神奇数字： 在波浪理论的范畴内，多头市况（牛市）阶段可以由一个上升浪代表，亦可以划分为五个小浪，或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九个细浪，对于空头市况（熊市）阶段，则可以由一个大的下跌浪代表，同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。 综上所述，我们可以不难理解地得出这样的结论，一个完整的升跌循环，可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现，上面出现的数目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都属于神奇数字系列。 浪与浪之间的比率关系，亦经常受到菲波纳奇神奇数字组合比率的影响，下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用： 1、对于推动浪来说，如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时，则其他两个推动浪，第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。 2、第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。 3、对于A-B-C三波段调整浪来说，C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度，在实际走势中，会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标：A浪浪底减