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一个投资家的婚礼 ——金融工具无所不在;第三章 证券投资要素——投资工具;第三章 证券投资要素——投资工具;　 第一节 股票;;一、股份有限公司;（三）股份有限公司的独立董事制度 1.独立董事的概念及特征 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。 独立董事最根本的特征是独立性和专业性。 2.独立董事的职责及在公司治理中的作用 独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。 3.独立董事的特别职权 ;舶来品水土不服，独董不独立 “高高举起”的原则性和“轻轻放下”的妥协性；董事会议上的“幸福生活”与股东大会上的“水深火热”……一位上市公司独立董事用系列对比道出了自己履职的困惑。这样的烦恼并不是特例：在Ａ股上市公司中，独立董事“花瓶化”已成为公开的秘密，独立董事制度饱受诟病。;二、股票的主要特征;佛山照明000541部分年度分红情况;佛山照明000541股价走势图;亿安科技000008（宝利来）;按持有人所享有的权益： 普通股票/优先股票/后配股票/混合股票 按是否记名：记名股票与不记名股票 按票面是否表明金额：面额股、无面额股 按所有人性质不同： 国家股、法人股、社会公众 股、外资股。 按绩效或收益特性： 蓝筹股、成长股、收益股、防守股、周期股、投机股 按购买时所使用的货币：A股B股H股N股S股 按交易进行的场所：上市股票/非上市股票 ;（一）按持有人所享有的权益：普通股/优先股 1、普通股票;;2、优先股票 ;优先股又可进一步分成若干种类： 累积优先股与非累积优先股 参加优先股与非参加优先股 可转换优先股与不可转换优先股 可赎回优先股与不可赎回优先股; （二）按是否记名分类:记名股票与不记名股票　　　;（三）按票面是否标明金额分类:面额股、无面额股;市场中的股票面值;（四）按所有人性质不同分类：国家股、法人股、社会公众股与外资股 ;公司职工股和内部职工股 ;上亿资金十年沉淀 海南内部职工股股民谁来维权 2005年证券导报;(五)按绩效或收益特性分类 （1）蓝筹股（Blue Chip Stocks） ; 具体如何定义红筹股，尚存在着一些争议。主要的观点有两种。;　; ;;“妖股”st金泰：2007.7.9连续42个涨停；4.16——26.58;;（六）按购买时所使用的货币分类 ;上市股票:即在证券交易所公开挂牌交易的股票。在可交易的股票中，上市股票在种类上通常只占一个较小的比例，但他们通常都是各行各业比较有代表性的、较重要的公司发行的，因而其交易的绝对金额、交易活跃程度、专业化水平和方便性也是其他股票不能比拟的。;关于股权分置问题;证监会于05年4月29日发布的《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》第五条第二款规定，持有试点上市公司股份总数5%以上的非流通股股东应当承诺，在前项承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。这就意味着三年之内可以流通的股份能够达到15%。 目前，股改基本完成，问题是“大小非”解禁。; 第二节 债券;上海证券交易所债券指数与上证指数的对比;二、债券的主要特征;尚德5.41亿美元债务违约 成第一家违约的中国大陆公司 ;债券的要素;股票与债券的区别;三、债券的分类 1、按发行主体：政府债券、金融债券和公司债券;我国地方政府债券;１９８２年小额国库券;１９８９年保值公债;;1994-2004开发银行债券发行量;;公司债类型;;2、按债券的信用保证（即有无担保人或抵押品） ;1956年建设公债（息票）;6、按照地域范围的不同： 国内债券 国际债券 7、按照偿还期限的不同： ;8、按债券形态分类　　;凭证式国债收款凭证实图;;;储蓄国债; 第三节 投资基金 ;二、投资基金的主要特征 ;投资基金的典型特征 ;上交所基金指数叠加A股指数和国债指数;三、投资基金的分类 ;契约型基金和公司型基金的比较;三、投资基金的分类 ;封闭式基金和开放式基金的比较; 投资运作方式不同。封闭式基金可以制定一些长期的投资策略与规划。而开放式基金为应付投资者变现的要求，就必须保持基金资产的流动性，不能全部用来投资或全部进行长线投资。 信息披露要求不同。封闭式基金采取隔较长时间（如一周、半年不等）公布一次资产净值。开放型基金由基金管理公司连续性公布（如每一个交易日公布一次）资产净值。 发展状况： 封闭式基金更适合于发展水平较低、金融制度不完善、开放程度不高且规模小的发展中国家的金融市场，这样既可以防止国际游资对发展中国家的资本市场