基金风险评价体系介绍（草稿）.docVIP

中国银河证券基金产品风险评价大纲 （2009年5月版） 中国银河证券股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定》、《证券投资基金销售人员执业守则》等法律、规章、规范性文件和行业自律性文件，在此基础上形成《中国银河证券基金产品风险评价大纲》。 一般来说，基金风险等级评价包括基金产品风险评价和基金运作风险评价。 中国银河证券股份有限公司至少依据以下四个因素对基金产品进行风险等级评价：（一）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；（二）基金的历史规模和持仓比例；（三）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；（四）基金成立以来有无违规行为发生。 一、基金产品风险评价 中国银河证券根据《证券投资基金法》和《证券投资基金运作管理办法》制定了《中国银河证券基金分类体系(2009版)》，该体系对每只基金依据其基金合同和招募说明书中明示的投资方向、投资范围和投资比例进行基金产品分类，详细见附件的《中国银河证券基金分类体系(2009版)》及其说明。同时对《中国银河证券基金分类体系一览表》中的不同类型基金的风险等级进行划分。详细见表格。 按照三级分类体系，划分为高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金(二级)共2个三级类别。划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金(一级)、保本型基金、货币市场基金（A级）、货币市场基金（B级）共6个三级类别。 借鉴国内熟悉的红、黄、绿三种交通信号灯颜色来列示风险等级，简洁和直观。红色：代表高风险等级基金；黄色：代表中风险等级基金；绿色：代表低风险等级基金；蓝色：代表该类型待定，转为具体当只基金来确定。 具体基金基金销售适用性风险等级确定，既结合基金分类，又结合基金合同中的约定进行综合评判。个别基金的产品风险等级与下表的划分略微有差异。 中国银河证券基金类型风险等级划分一览表 一级类别序号 一级类别名称 二级类别序号 二级类别名称 三级类别序号 三级类别名称 1 股票基金 1.1 股票型基金 1.1.1 标准股票型基金 1.1.2 普通股票型基金 1.2 指数型基金 1.2.1 标准指数型基金 1.2.2 增强指数型基金 1.3 特定策略股票型基金 1.3.1 特定策略股票型基金 2 混合基金 2.1 偏股型基金 2.1.1 偏股型基金 2.2 灵活配置型基金 2.2.1 灵活配置型基金 2.3 股债平衡型基金 2.3.1 股债平衡型基金 2.4 偏债型基金 2.4.1 偏债型基金 2.5 保本型基金 2.5.1 保本型基金 2.6 特定策略混合型基金 2.6.1 特定策略混合型基金 3 债券基金 3.1 标准债券型基金 3.1.1 长期标准债券型基金 3.1.2 中短期标准债券型基金 3.2 普通债券型基金 3.2.1 普通债券型基金(一级) 3.2.2 普通债券型基金(二级) 3.3 特定策略债券型基金 3.3.1 特定策略债券型基金 4 其他基金 4.1 其他基金 4.1.1 其他基金 5 货币市场基金 5.1 货币市场基金(A级) 5.1.1 货币市场基金(A级) 5.2 货币市场基金(B级) 5.2.1 货币市场基金(B级) 6 QDII基金 6.1 QDII基金 6.1.1 QDII基金 二、基金运作风险评价 中国银河证券根据《中国银河证券基金研究评价资讯系统》的数据，对基金的历史规模和持仓比例、基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度和基金成立以来有无违规行为发生等因素进行评价，其中以基金的过往业绩及基金净值的历史波动为主要考虑因素。 三、基金产品风险等级评价展示 目前，中国银河证券研究所基金研究中心确定了以下格式展示基金产品风险等级评价，具体示例如下：“高风险－标准股票型基金－1年－AAA”。高风险，代表基金产品在中国证监会基金销售适用性专用评价中是高风险等级产品；分类1.1.1，代表基金产品在中国银河证券基金分类体系中的分类代码，我们直接显示这个类别的分类名称；1年，代表基金产品过去一年的评价期间，目前我们提供了过去1年、过去2年、过去3年、过去4年、过去5年、过去6年、过去N年的评价期间。AAA，代表基