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切开中国大型商业银行的硬壳 切开中国大型商业银行的硬壳 --评《银行反对银行》（清华大学出版社） 　　银行业关系着我们国家整个金融的兴衰命运，中国银行业最核心的一个问题就是风险能不能控制。近年来，全球银行业的风险控制技术和手段不断提升，风险管理模式正在从粗放走向集约，从原来依靠主观判断走向科学的量化分析，从事后处理走向前期预防、预警、预控。改善银行资产质量显得尤为突出和紧迫。解决好银行风险控制问题，对金融改革有牵一发而动全身的效果。 　　巴塞尔新资本协议对银行风险管理提出了更多更高的要求，中国银行业不能满足于传统的管理模式和方法，对新观念、新技术和新事物应当要加快消化、吸收、借鉴和运用。随着我国经济体系和金融体系日益开放，要求我们站在战略高度，从国际竞争高度、经济金融全球化高度，来认识问题、处理问题，来分析问题和判断问题，把握银行业务的发展方向，争取在竞争发展中赢得主动。 　　做好风险管理工作，需要银行业明晰自身的特点、借鉴他人的优点。对于一个行业、一个企业，真正了解自身并不容易，中国四家大型商业银行都各自拥有众多分支机构，数十万名员工。分析这样大型的企业，研究者须深入实际工作中，明了银行运行机制、矛盾和症结，梳理乱麻，但又不能陷入其中，就事论事。此外，借鉴国外银行风险管理领域的先进方法和成功经验同样重要，他山之石，可以攻玉。 　　中国大型商业银行形成巨额不良资产既有复杂多样的外部原因，也有风险管理手段滞后等内部原因。国际上先进的大型银行不良贷款率可以控制在1%上下，甚至0.5%以下，表明它们在风险识别、控制领域积累了行之有效的作法，总结了值得借鉴的经验。银行风险管理作为一门科学，管理技术具有一定的普遍适用性，学习运用国际风险管理领域相对成熟的技术可以使我们少走弯路，以更快的步伐迈上更高的起点。 　　在上述两点，张海宁博士的专著均有长处。专著以巴塞尔新资本协议的风险管理原则和理念为框架，针对中国大型商业银行风险管理现状和特征，在实证数据和计量研究基础上，从国内大型商业银行违约概率结构特征、资产质量与若干因素的关系、银行总行与分行关系等方面进行了探索性研究。这些研究与作者的经历密不可分，一方面在银行总行积累了实际工作经验，另一方面在国内外大型学府接触了理论发展前沿。 　　这本书的特色是对国内大型商业银行进行了解剖式分析，也就是说，从中国商业银行体系内部找到了阻碍因素。从这个角度说，作者给这本书起的名字银行反对银行的确揭示了症结所在。中国大型商业银行发展的症结正在银行内部，包括总行内部以及总行与分行之间，银行的敌人是银行自身。 　　对于银行内部矛盾（特别是总行与分行矛盾）的分析，目前理论界尚付阙如。这本专著对中国大型商业银行进行的解剖式分析，其学术价值集中体现在以下三个方面。 　　一是分析了决定银行资产质量的内在因素是利率和利差，从中国四家大型商业银行资产质量的差异切入，剥茧抽丝，层层展开，对国际数据进行了实证检验，取得了较有说服力的结果，提出了利差和付息率对资产质量具有决定性影响的命题。根据中国实际利率与资产质量关系的历史数据，提出银行资产质量较差的重要根源之一在于低利率和低利差政策，低利率时期银行发放的贷款质量较差，金融腐败、不良信贷资产和银行冗员数量庞大等问题在这一框架下得以统一。结论新颖，出人意料，而又言之成理，不无启发性。 　　二是尝试研究了总行与分行的关系，剖析了银行内耗型不良资产形成的根源和机制。以往研究多注重对行政干涉、国有企业等银行外部因素的分析，总行与分行关系研究相对薄弱。由于历史因素，国内大型商业银行的分支机构在各地分设，长期没能真正融合成统一的整体。总行对分行、分行对支行还远没有达到协调默契、如臂使指的程度，这无疑对资产质量有千丝万缕的影响。面对加入WTO后金融业竞争加剧的挑战、面对巴塞尔新资本协议提出的新的风险管理理念，当前国内大型商业银行面临的紧迫问题正是内部整合。在产品创新、服务创新、巩固客户、开拓市场的同时，只有下大力气抓紧抓好内部整合，才能使风险管理的效能充分发挥出来，把国内大型商业银行网点、客户、信息资源等方面的潜在优势转化为市场，转化为效益，转化为企业价值。庞大的银行并不必然是有竞争力、有盈利能力的银行，它也可能是一个泥足巨人；精兵强将如果各自为战可以被敌人击溃，但是操练出阵法却可发挥出大得多的威力。总行与分行、分行与支行的关系同样如此，关系没??理顺，就会产生规模惊人的内耗；关系整合得好，就能可观地放大信息、资金和人力等多种资源的效能。 　　三是分析了国内大型商业银行的信贷违约损失率结构。巴塞尔新资本协议运用了近年信用风险研究中的损失率和违约概率等较新的信用风险管理观念，而大多数发展中国家银行业在这方面的数据积累有所不足。书中实测违约损失率数据，进行了有开创性的尝试，结论对于实际工作和理论研