包含多重复合实物期权的风险项目价值研究_梁朝晖精选.pdfVIP

下载本文档

1
0
约1.63万字
约 7页
2018-01-24 发布于贵州
举报
版权申诉

包含多重复合实物期权的风险项目价值研究_梁朝晖精选.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

包含多重复合实物期权的风险项目价值研究_梁朝晖精选

10 (228 ) 工业技术经济 No.10 (Genera , No.228) 20 12 10 Journa of Indu stria Techno ogica Economics Oct.2012 1 1 2 　　　 1 2 (天津工业大学, 天津　300384)　 (天津大学, 天津　300072) 〔　〕　实物期权估值方法能反映风险项目的机会价值和高度不确定性, 但实际风险项目往往包含个、期的期权, 各期权相互影响, 不能简单相加, 因而难以应用。文章通过蒙特卡罗模拟, 实证研究了当风险项目包含复合重实物期权时, 其估值的一般方法。分析了包含一个扩张期权、一个复合交换型期权和一个普通复合期权的风险项目灵活性价值, 并讨论了期权的相互作用和期权价值对变量的敏感性。〔〕　估值　重期权　复合期权　蒙特卡罗　敏感性 DOI:10.3969/j.issn.1004-910X.2012.10.002 〔〕F830.59 　〔〕A 1　。 , , , , , , 。。, , 2 :① , (Geske (1985 )Carr (1988)) 。 (Thomassen (2001, 2005 )), , (Hanke (2005 ));② 、, , (Mi er (2005 )、 Thomassen (2005 )、 Trigeorgis , 。 (1) (2007)、Gong (2005 )、 (2003 )、。, (2001, 2003 ))。。 , , , , 。 (2) , 。, , 。 , , , ( Trigeorgis 　:2012—05—23 　: (:7097 1098, 7 1001077), (:2011ZD 026), (:TJYY11-2-042)。　:, , 。:。, , 。