非传统风险转移方式在我国的前景.docVIP

XXXXXXXXXXXXXXXXXX XXXXX论文 非传统风险转移方式在我国的前景 学 号： 姓 名： 年 级： 学 院： 学习中心： 专 业： 保险 完成日期： 指导教师： 摘要（中文） 与传统保险产品相比非传统风险转移方式中国的自然、经济、社会环境和再保险业通过对非传统风险转移方式的产生背景、发展状况、实施渠道和产品的具体分析探求在中国发展的发展思路及具有重要的现实意义 本文阐述了国内外非传统风险转移方式的发展历程，全面概括ART的载体、分类、形式及其特点。提出非传统风险转移在我国的发展前景和面临的问题，并给出相应的建议。 关键词： 非传统风险转移方式 ART 保险 目 录 一、非传统风险转移方式概述 1 （一）非传统风险转移方式的产生背景和发展概况 1 （二）非传统风险转移方式的主要内容和特点 2 二、非传统风险转移的载体和产品的发展情况 3 （一）非传统风险转移的载体分析 3 （二）非传统风险转移的产品分析 4 三、国内外保险行业中非传统风险转移现状 6 （一）国外保险业现状及非传统风险转移方式的发展情况 6 （二）我国保险业的现状及市场环境 7 四、非传统风险转移方式在我国的前景 9 （一）我国存在发展非传统风险转移方式的需求 9 （二）非传统风险转移方式在我国的应用分析 9 （三）我国发展非传统风险转移方式的启示及前景 9 参考文献 11 致 谢 12 非传统风险转移方式在我国的前景 一、非传统风险转移方式概述 （一）非传统风险转移方式的产生背景和发展概况 ART产品在二十世纪八十年代的出现，使保险产品与概念有了新的突破。其根本原因就在于随着全球经济的迅速发展，企业所面临的风险越来越太，也越来越复杂，传统保险已不能充分满足企业的风险管理需求，而ART的出现既从总量上扩张了保险业的保险供给能力，增加了保险有效供给，同时避免了现有传统保险方式的内在缺陷。传统保险的缺陷主要有四点：1．在传统保险方式下，保费是基于全体投保人所面临的平均风险程度来制定的。2．对投保人而言他还必须面对保险公司的信用风险，而在这个竞争越来越激烈的社会，经常都会有保险公司破产。3．一般而言，保险公司只能承保纯粹风险，而将非纯粹风险视为不可保风险。另外，出于技术原因或者自身偿付能力的考虑，保险公司对一些潜在损失巨大的风险如环境责任风险也不予承保。所有这些，都限制了保险公司的保险能力，也迫使人们寻求某种非传统方式为自身提供风险保障 最早的 ART产品的主要形式是指自保公司。自保公司由非保险公司创立，直接为其面临的多种高频率发生但低损失的风险提供保障，同时也为某些传统保险市场上无法投保的发生频率低但危害性大的风险进行融资。因此，与传统保险产品相比，ART 产品具有这样的特征，即作为传统保险产品的补充，它提供的是传统产品无法或不愿提供的保障，更重要的是，这些产品的主要功能并不在于风险转移，而是在于风险融资，即为被保人自留风险提供融资，使其在财务能够为风险的发生作准备或应对易发生的风险。直接触发ART产品的，是美国的巨额巨灾风险赔付，由于市场承保能力的严重不足，ART 产品作为管理风险的另类手段被开发出来。 （二）非传统风险转移方式的主要内容和特点 ART方式主要由两个方面的内容组成: ART方式的渠道；ART产品与方法。 1. ART方式的渠道。所谓渠道，就是 ART方式实施的载体。再保险公司、自保公司、资本市场和银行就是风险转移人可利用的分散传统的风险转移方式所不能解决的风险转移的渠道。 ART方式的使用有直接和间接之分，前者是指投保人或风险转让人直接借助 ART产品或 ART交易渠道进行风险转让的行为；后者则是通过保险公司进入ART 市场。在大多数情况下，ART产品是通过(再)保险公司进入ART市场的，很少有投保人自己直接进入ART市场的。因为，(再) 保险公司是风险管理的专业组织，其经营风险的能力和声誉已为市场上各方面所认可。通过保险这一金融中介，投保人或原始风险转移人可以回避单个风险的个体特征，如是否存在严重的道德风险因素等，从而在资本市场上更加容易获得风险融资。 2. ART产品与方法。所谓产品和方法是指借助这些具体的风险转移产品，可以将一方不愿意自己管理的风险转移给另一方管理，这些产品和方法包括有限风险产品、多年期/多险种产品、多触发原因产品、保险选择权和应急资本。与保险产品相区别的是，这些产品有的含有所谓保险意义上的承保风险，而且常常把不同类别的保险结合在一起，比如财产险和责任险，但更多意义上的是解决风险转移人风险资金的暂时短缺或不易管理的风险的转移问题，其侧重于风险融资，而非风险转移。尽管这些产品不是彻头彻尾全新的，但他们之所以被认为(相