经济数学微积分中值定理PPT.pptVIP

;一、罗尔(Rolle)定理;点击图片任意处播放\暂停;证;二、拉格朗日中值定理;几何解释:;作辅助函数;;例2;例3;三、柯西(Cauchy)中值定理;几何解释:;例4;四、小结 思考题;思考题;思考题解答;练 习 题;练习题答案;2.多变量协整关系的检验—扩展的E-G检验; 然而，如果Z与W，X与Y间分别存在长期均衡关系：; 由于vt象（**）式中的?t一样，也是Z、X、Y、W四个变量的线性组合，由此（***）式也成为该四变量的另一稳定线性组合。 （1, -?0,-?1,-?2,-?3）是对应于（**）式的协整向量，（1,-?0-?0,-?1,1,-?1）是对应于（***）式的协整向量。 ; 对于多变量的协整检验过程，基本与双变量情形相同，即需检验变量是否具有同阶单整性，以及是否存在稳定的线性组合。 在检验是否存在稳定的线性组合时，需通过设置一个变量为被解释变量，其他变量为解释变量，进行OLS估计并检验残差序列是否平稳。 ;如果不平稳，则需更换被解释变量，进行同样的OLS估计及相应的残差项检验。 当所有的变量都被作为被解释变量检验之后，仍不能得到平稳的残差项序列，则认为这些变量间不存在（d,d）阶协整。; 表9.3.2给出了MacKinnon(1991)通过模拟试验得到的不同变量协整检验的临界值。;3、多变量协整关系的检验—JJ检验;三、误差修正模型; 前文已经提到，对于非稳定时间序列，可通过差分的方法将其化为稳定序列，然后才可建立经典的回归分析模型。 例如：建立人均消费水平（Y）与人均可支配收入（X）之间的回归模型：;式中， vt= ?t- ?t-1;(1)如果X与Y间存在着长期稳定的均衡关系： Yt=?0+?1Xt+?t 且误差项?t不存在序列相关，则差分式： ?Yt=?1?Xt+?t 中的?t是一个一阶移动平均时间序列，因而是序列相关的； ; (2)如果采用差分形式进行估计，则关于变量水平值的重要信息将被忽略，这时模型只表达了X与Y间的短期关系，而没有揭示它们间的长期关系。 因为，从长期均衡的观点看，Y在第t期的变化不仅取决于X本身的变化，还取决于X与Y在t-1期末的状态，尤其是X与Y在t-1期的不平衡程度。; 例如，使用?Yt=?1?Xt+?t回归时，很少出现截距项显著为零的情况，即我们常常会得到如下形式的方程： ;但如果使用（*）式，即使X保持不变，Y也会处于长期上升或下降的过程中(Why?)，这意味着X与Y间不存在静态均衡。 这与大多数具有静态均衡的经济理论假说不相符。 可见，简单差分不一定能解决非平稳时间序列所遇到的全部问题，因此，误差修正模型便应运而生。; 误差修正模型（Error Correction Model，简记为ECM）是一种具有特定形式的计量经济学模型，它的主要形式是由Davidson、 Hendry、Srba和Yeo于1978年提出的，称为DHSY模型。; 该模型显示出第t期的Y值，不仅与X的变化有关，而且与t-1期X与Y的状态值有关。 ; 由于变量可能是非平稳的，因此不能直接运用OLS法。对上述分布滞后模型适当变形得： ; 如果将（**）中的参数，与Yt=?0+?1Xt+?t中的相应参数视为相等，则（**）式中括号内的项就是t-1期的非均衡误差项。 （**）式表明：Y的变化决定于X的变化以及前一时期的非均衡程度。同时，（**）式也弥补了简单差分模型?Yt=?1?Xt+?t的不足，因为该式含有用X、Y水平值表示的前期非均衡程度。因此，Y的值已对前期的非均衡程度作出了修正。 ; 称为一阶误差修???模型(first-order error correction model)。 ;知，一般情况下|?|1 ，由关系式?=1-?得：0?1。可以据此分析ecm的修正作用：; 其主要原因在于变量对数的差分近似地等于该变量的变化率，而经济变量的变化率常常是稳定序列，因此适合于包含在经典回归方程中。;于是: (1)长期均衡模型 Yt=?0+?1Xt+?t 中的?1可视为Y关于X的长期弹性（long-run elasticity）; 如具有季度数据的变量，可在短期非均衡模型： Yt=?0+?1Xt+?2Xt-1+?Yt-1+?t 中引入更多的滞后项。; 经过适当