第六讲当代银行资本监管理论与实践.docVIP

第六讲 当代银行资本监管理论与实践 学习目的与要求：通过学习本章内容，学生应掌握银行资本监管的基本理论、资本监管的必要性、《巴塞尔资本协议》主要内容和我国的有关规定，从总体上掌握银行资本监管的方法和资本监管存在的问题。 教学重点问题：1、银行资本的定义；2、银行资本监管的理由；3、1988年《巴塞尔资本协议》的主要内容和问题；4、新《巴塞尔资本协议》框架 教学难点问题：1. 监管资本和经济资本的定义；2. 最佳资本结构；3存款保险和资本标准 本章基本内容： 一、银行的作用和被监管的理由 （一）银行资本的用途 1、作为一种资金来源。 一家新银行需要有资金来支付在土地、房屋和设备资本投资等方面的初始成本。原有银行需要有资本金来支持发展，维持正常经营和使经营手段现代化。另外资本还用来支持重大的结构调整，如收购和兼并。 2、承担非预期损失。 为了防范贷款和投资损失对正常经营产生影响，银行要根据贷款和投资的风险状况提取贷款损失准备金。但贷款损失准备金只覆盖预期的经营损失，超过贷款损失准备金的贷款和投资损失要由资本来承担。如果非预期损失超过了资本额，则银行就处于资不抵债的状况，就会发生倒闭。 3、银行经营的预期损失和非预期损失 这是两个学术上常提到的概念。预期损失指可以合理估计或事先估算的损失；非预期损失则是指无法事先估算的损失。衡量非预期损失的方法很多，比较普通的衡量方法是计算偏离预期损失均值的波动水平。所以从统计学角度讲，预期损失是概率分布的均值，而非预期损失则是偏离预期损失均值的标准差。用公式表示预期损失就是： 其中是一种资产的预期损失，、和分别是平均风险敞口、平均违约概率和违约后平均损失。上面谈到的平均风险敞口、平均违约概率和违约后平均损失又是三个重要概念。平均风险敞口指银行某一种信用业务平均余额；平均违约概率指银行某一种信用业务的违约概率；违约后平均损失指某一种信用业务发生违约后的平均实际损失额。 非预期损失则一种计算公式是： 各种非预期损失的合计就是一家银行所需的经济资本。具体计算时还要考虑到各种资产收益或损失之间的相关性。 （二）监管银行的理由 1、系统性风险理论 银行提供流动性服务的功能使银行自身面临挤兑的风险，因为银行资产的流动性一般都低于负债的流动性。在这种情况下，如果存款人预期其存款价值取决于他们取款时的先后顺序，则即使没有出现关于银行资产不利的消息也可能出现对银行的挤兑，这样健康的银行也会被迫倒闭。 2、存款代理人理论 对银行进行监察有很高的成本，而且能够获得所需的信息。银行债务持有人主要是普通存款人，而这些存款人无法掌握监测银行所需的信息。另外，由于存款持有人持有很少的存款，所以他们也没有动力去行使银行监测银行的职能。因为存在普遍的搭便车的问题，所以就产生了对存款代理人的需求。 3、存款保险和道德风险 很多发达国家都对银行存款实行保险。但存款保险使存款人丧失了监测银行和要求银行支付较高利率的动机。另外，当保险公司向银行收取相同的保险费率时，银行就不会考虑所有风险成本，这样银行就会产生承担更多风险的动机。 二、银行资本监管理论 （一）经济资本、最佳资本和监管资本（最低资本） 1、经济资本（economic capital），也称为风险资本，指从银行内部讲，应合理持有的资本。从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。 2、最佳资本（optimum capital），指在没有其他外界干扰因素条件下的银行经济资本。影响银行持有合理经济资本的因素很多，安全网的存在就是一个重要原因。安全网指存款保险、最后贷款人贷款和政府其他拯救政策等，这些使银行有机会持有较少资本而不造成筹资成本的上升。 3、监管资本（regulatory capital），指监管当局规定银行必须持有的资本。监管当局一般是规定银行必须持有的最低资本量，所以监管资本又称最低资本（minimum capital）。最低资本是监管当局的规定，所以必须是明确和可以实施的。计算方法应当事先确定。对不同银行的最低资本可以进行横向和纵向比较。由于最低资本的计算方法比较简单，所以一般公众也可以掌握最低资本的规定和计算方法。最低资本是最好银行的资本标准，其他银行应当持有更高的资本。 监管银行资本的主要理论观点 1、资本监管与系统性风险 银行与一般企业的特殊性首先在于银行是高杠杆率机构和银行在一国经济中的重要地位。杠杆率指企业总资产与资本金的比率，一般企业的杠杆率不超过1倍，而银行的杠杆率则高得多，一般在10倍以上；银行，特别是大银行在一国经济中的地位要比一般企业重要的多。因此为防止银行倒闭，就要对银行的资本进行监管。所谓监管银行的资本就是使银行保持足够多的资本，不出现资不抵债的情况。如果银行体系中有许多家银行出现了资不抵