QFII制度对我国股票市场的影响及相关政策建议.ppt

QFII制度对我国股票市场的影响及相关政策建议 研究的思路和方法 简述QFII 的基本理论 比较QFII的国内外发展经验和状况 分析QFII对股票市场的影响作用 对市场各方的相关建议 论文主要内容 1 绪论 2 QFII的相关理论与操作流程 3 QFII的国际经验与国内发展特点 4 QFII对我国市场的整体影响分析 5 QFII对国内券商和上市公司的影响 6 我国QFII制度的负效应 7 相关政策建议 8 结论 1.绪论 背景及意义(全球化趋势、自身发展需求、股市热点） 相关文献综述（五个方面） 论文基本框架 2.QFII的相关理论与操作流程 2.1 QFII的概念 2.2 QFII的相关理论 2.2.1 金融深化 2.2.2 双缺口模型 2.2.3 现代资产组合 2.3 QFII的原理与操作流程 （QFII的操作流程图、QFII的资金流出入图） 3.QFII的国际经验与国内发展特点 3.1 QFII的国际经验（新兴市场的开放阶段、四点实践经验） 3.2 QFII在中国大陆的发展历程与特点 3.2.1 我国QFII制度的历程 3.2.2 我国QFII制度的特点 4.QFII对我国资本市场的整体影响 4.1 对市场资金供给面的影响 4.2 对投资者结构的影响 4.3 对市场投资理念和盈利模式的影响 4.4 对我国证券市场国际化的影响 5.QFII对国内券商和上市公司的影响 5.1 QFII对国内券商的影响（四点） 5.2 QFII对上市公司治理行为影响分析 5.2.1 我国上市公司治理的现存问题（三点） 5.2.2 QFII的影响作用 （一）转变股权结构 （表格） （二）加强信息披露 （三）改革会计审计制度 6.我国QFII制度的负效应 6.1 我国QFII制度自身的缺陷（门槛高、推出时间欠妥） 6.2 QFII带来的风险 （五点） 7.相关政策建议 7.1 对监管方的建议 （三点） 7.2 对券商的建议 7.3 对上市公司的建议 8. 结论 QFII有助于提高新兴市场的整体有效性，包括改善投资者结构，更新价值投资理念和促进市场的国际化进程 QFII在给国内券商带来挑战的同时，也为国内券商提高自身管理业务水平和资源优化带来了良好机遇； QFII对上市公司改善自身治理行为有积极作用，具体表现在能够促使上市公司努力发掘自身核心价值和提供更好的信息披露 9.结语 本文认为，长远来看，QFII制度的有效运行能够推动整个中国资本市场的对外开放进程。而QFII制度其实只是这个进程中的一个环节，中国的市场管理者和参与者们势必会随着市场的愈发国际化而面临更多的机遇和挑战。国内投资者、券商、上市公司以及市场监管层如何在面对种种变化时抓住机遇、战胜挑战是本文重点关注以及希望继续拓展的话题。QFII制度的价值实现程度一方面在于制度本身，一方面也在于新兴市场能不能有效地适应它。 由于作者水平有限，并且目前还缺乏完备的数据和足够的样本，本文对于QFII制度在我国的发展及其影响的研究还仅限于定性的表述，缺乏足够的数据和量化模型的支持，这是随后的研究所要改进的地方。同时由于QFII制度的运行的时间并不长，整个国内市场还处在摸索阶段，所以本文的研究还需要进一步的补充和完善。 致谢 在本文整个完成过程中，李勇、刘君、瞿宝忠、王海侠和贺卫几位老师都对我提出了宝贵的意见。我要特别感谢我的导师田增瑞教授，她由始至终都给予了我很大的帮助和支持，田教授的敬业态度、和蔼可亲和专业素质都让我印象深刻。此外，还有其他金融系和管理学院的老师们，正是他们在大学四年对我的悉心指导、关怀和帮助，才让我能克服各种困难，顺利完成论文。 论文基本框架 概念 相关理论 原理与操作流程 金融深化 双缺口模型 现代资产组合 第二部分： QFII的国际实践 经验与国内发展状况 QFII的国际经验 QFII在中国大陆的发展历程与特点 第三部分： QFII对国内股票市场的影响作用 对资本市场的整体影响 拓宽资金供给面 改善投资者结构 更新投资理念与盈利模式 促进证券市场国际化 对国内券商和上市公司的影响 促进券商业务水平提高 改善上市公司治理行为 负效应 我国QFII制度自身的缺陷 QFII为市场带来的风险 第四部分： 相关政策建议 监管方 券商 上市公司 结论 第一部分： QFII的基本理论 Back QFII的操作流程图 QFIIs 托管银行 受托证券公司 登记结算公司 交易所 Back QFII的资金流入过程图 QFIIs 投资者开户