保险文摘 严监管下的保险公司管理升级.pptx

监管 姓“监” 保险 姓“保” 普华永道-保险文摘 严监管下的保险公司管理升级 2 的环境下， 保险姓 保 是个战略问题 随着监管姓“监”的落实，从加强资金运用、内部控制到完善准备金评估标准， 从对保险产品设计的要求到对保险公司治理的检查，从偿付能力监管到资产负 债管理，保监会在一年里推出了一系列务实的监管措施，有的保险公司难免觉 得似乎有些应接不暇，管理层像救火队一样奔波在各个出现问题的业务板块之 间，合规不是一个自说自话做做表面文章就能过关的事，必须要拿出真枪实弹 的落地手段才能在当前的大环境下持续合规经营下去。 卷首语 监管姓 监 3 如果我们细细研读下来，会注意到保监会这些监管措施都有 一个共同指向，那就是保险姓“保”。那么保险姓“保”是指 保险产品要姓“保”吗，还是保险姓“保”是指资金运用要姓 保？可以说都是，也可以说都不完全是。保险姓“保”对很多 公司而言是一个需要董事会与管理层坐下来深入思考的战略 问题。当公司感觉到保费收入下滑、渠道不给力以及投资收益 不能覆盖企业的高额成本时，公司治理层和管理层需要自问的 不仅仅是佣金是否给到位、奖励激励与市场相比是否充足， 而更应该检讨一下自身的商业模式是不是清晰，自身的商业模 式能不能在保险市场上可持续发展。在监管姓“监”的环境下， 粗犷、野蛮生长的发展模式不复存在，在竞争规则明晰的保险 市场中公司能够长久安身立命的战略特色就显得尤为重要。对 于中小型保险公司而言如果没有一个明确的市场战略定位，依 然盲目地复制大公司的产品策略和经营模式，其运营成本将会 是极高的，而且也无法产生可持续发展的竞争力。中小保险公 司特别需要利用这个看似严寒的时间段，照照镜子，把以前可 能没有仔细思考过的公司价值、战略定位以及中长期经营目标 实现可行性进行充分的论证甚至是激烈的争论，全公司从治 理层到管理层，从总公司到分公司，从事业部到各个职场，都 能对公司的价值和战略定位有清晰的认识并有效执行。对于大 公司而言则需要进行前瞻性战略布局，思考中国人口结构的变 化、社会消费习惯的变化、科技的进步以及经济的发展对保 险行业未来方向的影响，并据此来定位自身公司未来发展的 方向，在这个快速变革的时代里引领行业的发展，真正做到 支持实体经济的发展、为老龄化的社会提供补充性的保险保 障。 在本文摘中我们介绍了监管姓“监”下一系列措施对保险公司 运营产生的影响，以及将资产负债管理运用到日常管理的重要 性，这些都是技术手段的探讨，对保险公司日常管理有短时即 显效的作用，但我们认为保险公司更应该深刻讨论的是战略 问题，而战略问题是每个公司的个性问题，我们欢迎保险公 司的同仁与我们一起研讨。 周星 普华永道中国保险行业主管合伙人 普华永道中国北部市场主管合伙人 普华永道中国北京主管合伙人 4 强监管形势 下的保险公 司风险管理 13 监管制度变化对 保险公司财务报 表的影响初析 19 模型风险管理时代 来临：保险公司可 以如何应对? 23 交作业? 还是追求企业 的续航力？ 05 目录 5 交作业 ? 还是追求企业 的续航力？ 资产负债管理是保险公司尤其是寿险保险公司稳健经营的重要基础，在日趋复 杂的金融环境中，良好的资产负债管理是寿险保险公司的核心竞争力。2017 年 7 月，保监会向相关保险公司下发了《关于征求对保险资产负债管理监管规则的 意见及开展行业测试的通知》，完善了资产负债管理监管体系，确立了资产负债 管理的行业标准，同时推动了保险行业的持续发展。在当前的监管形势下，保 险公司应如何从容面对？ 保监会的监管规则同时适用于寿险和非寿险保险公司，而本文将从寿险保险公 司的角度简单地分析目前监管环境下公司应当如何做好资产负债管理。 如何把握监管的要求，转化成提升保险 公司核心竞争力的资产负债管理？ 金鹏 袁晓斌 张军芳 6 随着金融经济的飞速发展，保险业务不断开拓创新，资产负债管理暴露的风险与 矛盾愈加突出，健全资产负债管理显得尤为重要，主要体现在以下四个方面： 宏观经济环境的变化急需完善资产负债管理 一方面，低利率环境为寿险保险公司的资产端和负债端带来更大的压 力；另一方面，国民经济增速变缓，各金融企业维稳发展，作为“新国十 条”中金融体系的“支柱力量”，寿险保险公司在追求规模增长的同时， 需密切关注风险管控。这需要公司完善资产负债管理体系，全面提升风 险管理水平。 资产负债管理产生的背景与监管趋势 01 03 资产负债管理是寿险公司经营的内在要求 寿险保险公司的负债期限长，流动性要求高，给付不确定，加上产品的 多样化和保单内嵌的选择权，使得寿险保险公司的负债结构更为复杂。 尤其在市场动荡剧烈时，期权的选择权可能给公司带来巨额的损失。资 产负债管理通过模拟和监控资产端和负债端的波动情况，找寻最优投 资策略，帮